DeepSeek 更新 Flash 模型，对外开放搜索引擎

10 月 17 日下午，DeepSeek 官方宣布，V4.1 Flash 已更新至 V4.1-Flash-1017 版本。V4.1 Flash 模型是 DeepSeek 在 9 月 10 日才正式发布的模型。在技术报告中，官方将这次版本定义为 " 一次小幅更新 "，模型主要在推理、编程、智能体任务及视觉基准测试等方面实现了提升。值得注意的是，DeepSeek 宣布开放自研搜索 API，DeepSeek API 新增对 Search 与 Fetch 接口的支持，两个接口价格均为 5 元 / 千次。官方提到，DeepSeek 搜索是 AI 原生的通用搜索引擎，针对 SEO 作弊、GEO 操纵和低质 AIGC，会通过严格识别机制对其进行过滤，确保向用户与大模型呈现权威可信的信息。

【点评】从目前反馈来看，用户普遍认为新模型更强了，输出更快，且 3D 生成能力有了很大提升，有用户反馈做软糖小熊的测试效果和海外头部模型一样好。官方也提到，新模型缩短了任务执行时间和输出长度，使用户能够以更低的成本更快地完成任务，并且提升了在游戏开发、3D 建模等方面从零开始构建完整项目的能力，能够支持实现更多 " 许愿式 " 编程任务及项目开发请求。

151 款应用拒绝接入豆包手机助手

10 月 14 日，豆包手机助手官方宣布，《屏幕自动化操作声明协议》（SAEP）30 天公示期结束，将逐步开放第三方应用的屏幕自动化操作权限。对于已声明拒绝的应用，豆包手机助手不会执行相关操作。官方公布的最新拒绝操作清单涉及 151 款应用，微信、QQ、淘宝、支付宝、美团、快手、DeepSeek、Kimi、拼多多、小红书、WPS 及多家银行和运营商应用均在列。其中腾讯及关联生态应用有 65 款，阿里巴巴及关联生态应用有 23 款，快手及关联生态应用有 14 款，美团及关联生态应用有 11 款，其余为独立应用及其他生态产品。

【点评】各类应用拒绝开放的背后，涉及账号安全、平台规则、数据与交易风险等不同考量。社交平台涉及私人通信、账号权限和用户数据，允许第三方智能体自动操作，可能增加信息读取、误操作及隐私保护等方面的风险；电商和本地生活平台涉及支付、下单、退款等交易行为，平台需要控制自动化操作带来的资金安全、交易真实性和责任归属风险。

宕机近 5 小时，DeepSeek 发放补偿

10 月 15 日早上，DeepSeek 网页端及 APP 出现服务异常中断，这次服务故障一直持续至下午 13:04 分，崩溃时间持续共 4 小时 52 分钟。下午，DeepSeek 在官方开放平台发布通知，针对出现的 API 服务故障道歉，并给 API 用户发放补偿。DeepSeek 并未采用固定金额或统一额度，而是以用户过去一周（10.8-10.14）的实际 API 消费为基准进行全额返还。有用户表示 DeepSeek " 补偿挺有诚意 "，宕机近 5 小时将一周的消费金额补回来了，且这一补偿金没有使用期限。

【点评】这是 DeepSeek 今年以来较为严重的一次服务故障，且故障发生在国内工作日的上午办公高峰期，可能对依赖其 API 的开发者和企业用户造成较大影响。针对上午的服务故障，DeepSeek 并未解释说明原因，但在这次通知里提到，公司已启动针对服务稳定性的排查和彻底整改，" 梳理并剥离单点依赖 "，杜绝同类问题再次发生。

国产大模型攻克世界级数学难题

近日，困扰数学界 30 余年的世界级难题三维 Ghys 猜想宣告破解。这是 AI 攻克世界级数学难题的又一案例，而这次是中国大模型。据上海人工智能实验室消息，实验室访问学者、大湾区大学教授许地生团队基于书生科学多模态大模型 S2，通过人机协同完成了三维 Ghys 猜想证明。而北京大学董彬教授、刘若川院士团队利用其开发的 SHEAF 框架对本次证明完成形式化验证。

【点评】在此之前，OpenAI 曾宣布旗下模型攻克了多个世界级数学难题，在业界引起很大反响，对此数学界态度不一，关于 AI 是否会改变、甚至损害数学研究的争论，也在持续升温。上海人工智能实验室青年研究员赵海腾对第一财经记者表示，AI 始终是帮助人提升在单位时间能进行的智力生产活动上限的工具，而人类是把控着研究价值和进展方向的关键角色，最后这种协同会整体地提高人类在数学研究上的进展速度。

Anthropic 三季度营收 168 亿美元，增速下滑

当地时间 10 月 14 日，Anthropic 在闭门投资者日披露，2026 年第三季度营收达到 168 亿美元，较第二季度的 115 亿美元增长约 46.1%，已连续第二个季度实现调整后盈利，并录得正向现金流。尽管营收持续增长，但增速已较年初放缓，二季度收入较一季度增长超一倍，三季度环比增幅则降至约 46%。Anthropic 正为 IPO 做准备，市场此前曾出现其估值可能达到 2 万亿美元的预期，但最终估值和发行安排仍存在不确定性。

【点评】调整后盈利与正向现金流虽显示商业化能力进一步增强，但不足以证明公司已实现持续的美国通用会计准则（GAAP）净利润。且收入增速放缓意味着未来算力资本开支扩张的天花板要下调。此前，OpenAI 向投资者披露的财务数据显示，截至 9 月底，公司年化营收运行率约为 500 亿美元，显著低于此前市场猜测的近 700 亿美元预期，缺口高达约 200 亿美元。

博通、英特尔 CEO 警告资金成为 AI 扩张瓶颈

在新加坡当地时间 10 月 12 日举行的 DBS Asia Future Forward Conference 上，博通 CEO 陈福阳表示，随着行业竞相建设为模型提供动力的基础设施，融资可能成为 AI 扩张过程中比半导体、存储芯片、电力短缺更大的障碍。英特尔 CEO 陈立武则提到，AI 公司的资本成本正在上升，人们也在质疑大举投资 AI 的公司能否产生足够的回报，" 如果说前方有什么挑战，就是资本。"

【点评】此前业内更关注的是 AI 产业链上的硬件设备生产能否支撑 AI 基础设施建设，但已有越来越多业内人士意识到 AI 厂商在融资方面的挑战。8 月，英伟达就宣布与 Apollo、贝莱德等机构合作建立融资平台，动员超过 5000 亿美元的第三方资本支持 AI 基础设施建设。近期博通则传出就 500 亿美元债务融资进行初步磋商，以帮助 OpenAI 为定制芯片开发及采购筹集资金。

谷歌首席科学家警告：AI 智能体攻击事件是 " 早期预警信号 "

" 今年我们看到了由 AI 智能体发起的黑客攻击事件，这些是早期预警信号。" 当地时间 10 月 14 日，在一场人工智能峰会上，DeepMind 董事长兼谷歌首席科学家德米斯 · 哈萨比斯（Demis Hassabis）警告称，如果企业、政府等方面不强化 AI 系统安全防护，明年或未来几年有可能演变成重大安全事件。微软公司总裁布拉德 · 史密斯（Brad Smith）在会上同样谈到了 AI 安全和监管的议题，他将 2026 年形容为令人警醒的一年，AI 出现的失控行为说明，全球需要更完善的人工智能安全法规，让安全管控跟上技术创新的步伐。

【点评】今年以来，围绕 AI 智能体异常行为的报告接连出现。一些事件发生在安全评估过程中，触及了真实的互联网服务和第三方系统。目前这些案例不意味着 AI 已经具备不受控制的自主攻击能力，不少攻击事件只出现在研究人员设置的安全测试环境中，但就如哈萨比斯所说的那样，这是一个值得警惕的信号，表明 AI 可能突破虚拟边界，造成真实世界的安全事件。

AI 独角兽 Character.AI 申请破产

美国当地时间 10 月 12 日，Character.AI 宣布，在面临法律、监管和经营方面的多重压力下，公司已向特拉华州美国破产法院申请《破产法》第 11 章保护，并启动法院监督下的资产出售程序。如果最终未能找到愿意继续运营平台的买家，Character.AI 可能关闭。

【点评】Character.AI 作为 AI 角色扮演赛道的明星独角兽，拥有千万月活用户。走向破产保护的核心是高昂算力成本、商业化变现乏力、人才流失叠加法律诉讼与版权纠纷多重压力共同引爆现金流危机，同时公司接连遭遇多起未成年人相关诉讼，被指控 AI 角色诱导自伤，带来高额应诉成本与潜在赔偿风险。迪士尼作为首轮竞标方计划出价 2000 万美元收购其部分知识产权许可权，平台在破产程序期间短期维持运营。

联想集团全球交付英伟达 Vera Rubin NVL72

10 月 12 日，在 2026 年开放计算项目（OCP）全球峰会上，联想集团宣布已开始在全球出货英伟达新一代 Vera Rubin NVL72 机架级 AI 系统，平台其他组成部分将随相关生态成熟逐步提供早期使用支持，并将完整的 Vera Rubin 平台纳入其 AI 云超级工厂解决方案。在交付能力方面，联想集团目前在全球 11 个市场拥有超过 30 座工厂，并持续扩建美国北卡罗来纳州智能制造园区，新增 35% 的制造产能，包括直接液冷系统制造能力。

【点评】AI 竞赛已不再仅仅关乎 GPU 部署，而在于云服务提供商能够以多快的速度，将电力、空间及基础设施投资转化为实际投入运营的 AI 算力和收入。随着全球 AI 算力需求从 GPU 采购向完整 AI 工厂建设延伸，具备液冷、全球制造、系统集成及规模化交付能力的基础设施厂商，有望在新一轮 AI 基建周期中发挥更加重要的作用。

两家光模块产业链公司预告三季度业绩

10 月 12 日晚间，光芯片测试设备厂商联讯仪器预告，今年前三季度公司净利润 19 亿元 ~21 亿元，同比增长 1866%~2072.95%。减去上半年净利润，联讯仪器第三季度净利润预计为 13.33 亿元 ~15.33 亿元，同比增长 32~37.3 倍。光芯片厂商源杰科技则预计，今年第三季度营收 6.5 亿元 ~7 亿元，同比增长 264.56%~292.6%，净利润 4.03 亿元 ~4.53 亿元，同比增长 578.85% 至 659.7%。

【点评】联讯仪器第三季度单季度净利润超过上半年净利润 5.67 亿元。不过，虽然源杰科技预计第三季度营收增长，但净利润环比变动不大，甚至可能环比减少。根据业绩预告计算，第三季度源杰科技营收环比增长 14%~22.8%，净利润环比增长 -5.8%~5.8%。联讯仪器和源杰科技下游都包括光模块厂商，它们的业绩反映了光模块厂商的需求情况。

软通动力删除 " 到货 8000 张英伟达 GPU" 相关文章

软通动力近日在微信公众号发布的一篇文章中提到，软通动力订购的 8000 张英伟达 6000D（Blackwell 架构）GPU 卡近期到货。这篇文章已被删除，但网络上还能看到相关内容的转载和媒体引用。就这笔采购是否真实、为何公众号删了这篇文章，第一财经记者以投资者身份致电软通动力证券事务代表，工作人员表示，对此事不太清楚，公司将结合业务情况对达到披露标准的事项进行公告。

【点评】在电商平台上，RTX PRO 6000D 售价在 7 万元左右。若按 7 万元一张计算，软通动力这笔 8000 张 GPU 的采购金额可达 5.6 亿元。近期天阳科技也宣布将采购 2 万张英伟达 RTX PRO 5500 Blackwell GPU。若按单张价格 8 万元 ~12 万元计算，天阳科技这笔采购金额将达 16 亿元 ~24 亿元。但天阳科技和软通动力都未就相关事项披露公告。

A 股市值 " 一哥 " 一度易主

10 月 15 日，长鑫科技股价走低，收盘股价 43.59 元 / 股，总市值跌破 3 万亿元。A 股 " 总市值一哥 " 的位置随之易主，工商银行重回 A 股总市值第一。8 月 17 日至 10 月 15 日，长鑫科技市值在近两个月时间内跌超 1 万亿元。10 月 16 日，长鑫科技涨超 3%，市值重新站上 3 万亿元，回到 A 股市值榜榜首。

【点评】长鑫科技在近两个月时间里多次更新了技术及产品研发进展，海外资本市场持续关注长鑫科技的业务进展是否改变存储行业竞争格局。不过，对全球范围内的存储原厂而言，近期头部厂商股价表现较弱，共同背景包括多只 AI 基础设施相关个股股价前期涨至高位后，资本市场对 AI 基础设施建设能否持续提出了质疑。

台积电季度利润创新高

据 10 月 15 日发布的财报，台积电今年第三季度合并收入 1.49 万亿新台币，同比增长 50.9%，净利润 7630.6 亿新台币，同比增长 68.7%。以美元计，该季度台积电营收 467.2 亿美元，同比增长 41.2%，超过了此前的指引上限。此外，台积电第三季度净利润创历史新高，营业利润率 58.7%，也超过了此前的指引上限。台积电董事长魏哲家表示，AI 市场热度高涨，半导体在全球供应链中的价值将持续提升，几乎所有 AI 厂商都在与台积电合作。

【点评】台积电正在扩产。据业绩会上透露的信息，有近 20 座工厂在建。从需求来源看，第三季度台积电来自高性能计算领域的收入占比达到 68%，体现了 AI 计算需求的拉动。供应与需求之间存在缺口，但台积电高管还无法预判缺口是会扩大还是缩小，因为客户需求还在继续上调。

( 本文来自第一财经 )