特斯拉 FSD 商业化加速，Robotaxi 试乘提振板块；机构看好液冷、重卡、智能化及人形机器人等结构性机会。

截至 10 月 27 日 10 点 2 分，上证指数跌 0.22%，深证成指跌 0.14%，创业板指跌 0.27%。电机、电子纸、零售等板块涨幅居前。

ETF 方面，汽车零部件 ETF 易方达（159565）涨 1.32%，成分股浙江世宝（002703.SZ）、亚太股份（002284.SZ）、大洋电机（002249.SZ）、大明电子（603376.SH）、多利科技（001311.SZ）涨停，恒勃股份（301225.SZ）、模塑科技（000700.SZ）、兆丰股份（300695.SZ）、安洁科技（002635.SZ）、立中集团（300428.SZ）涨超 5%。

消息面上，汽车零部件板块短线拉升，秦安股份、襄阳轴承、光洋股份等多股涨停，其中襄阳轴承实现四连板，光洋股份两连板。21 世纪经济报道 10 月 26 日报道，国金证券认为特斯拉发布三季报，FSD 商业化进程持续加速，北美新车交付选装率已超 75%，截至 2026 年三季度末 FSD 用户数达 174 万户，同比增 67%；Robotaxi 累计无人监管行驶里程接近 200 万英里，预计 11 月在达拉斯向公众推出无人监督 Cybercab 试乘服务，内外需共振，板块有望迎来底部向上。

华源证券表示，（1）整车及商用车：由于内需较疲软、叠加出口或面临潜在负面政策影响，我们认为整车板块或没有系统性上涨机会。相较于乘用车，我们更加建议关注重卡板块，下半年重卡出口有望持续表现强劲。建议关注：中国重汽 H。（2）零部件、液冷、AIDC 发电：汽车零部件转型液冷赛道寻求第二增长曲线是今年众多零部件企业的核心战略。如果说去年的液冷板块围绕 " 交易预期 " 开展，那么今年的板块预计将围绕 " 交易落地 " 开展。26H2 谷歌和英伟达新一代液冷方案有望开始量产，国内外液冷或将在下半年开始规模化出货。建议关注：大元泵业、同飞股份、兴瑞科技、盾安环境。同时建议关注 26H2SOFC 产业链放量相关潜在受益标的：潍柴动力、壹连科技、振华股份、春晖智控、三环集团等。关注燃气机相关产业链、普遍具备低估值属性：中原内配、天润工业、长源东谷等。（3）自动驾驶：我们认为今年是自动驾驶商业变革大于技术变革的一年，行业整体或仍然处在瓶颈期。

浙江世宝：浙江世宝股份有限公司的主营业务是汽车转向器及其他转向系统关键零部件的研发、制造及销售。公司的主要产品是转向系统及部件、配件及其他。

亚太股份：浙江亚太机电股份有限公司的主营业务是汽车基础制动系统、汽车底盘电子智能控制系统、轮毂电机以及线控底盘的开发、生产、销售。公司的主要产品是汽车基础制动系统、底盘电子智能控制系统、轮毂电机及线控底盘。

大洋电机：中山大洋电机股份有限公司的主营业务是为全球客户提供安全、环保、高效的电机驱动系统解决方案。公司的主要产品是建筑及家居电器电机、新能源汽车动力总成系统、起动机、发电机、汽车租赁业务。

大明电子：大明电子股份有限公司的主营业务是汽车车身电子电器控制系统设计、开发、生产和销售。公司的主要产品是车身电子电器控制系统。

多利科技：滁州多利汽车科技股份有限公司的主营业务是冲压件、焊接总成零部件、功能性零部件、冲压模具、热成型及一体化压铸零部件的研发、生产与销售。公司的主要产品是冲压零部件、焊接总成零部件、功能性零部件、冲压模具、热成型零部件、一体化压铸零部件。

汽车零部件 ETF 易方达（159565.SZ）跟踪中证汽车零部件主题指数，全面覆盖机器人执行器、结构件及热管理（液冷）等核心领域的龙头企业，前十大成分股中有七家公司与机器人产业链强相关，是布局汽车供应链技术外溢与跨领域成长价值的便捷工具，前五大权重股包括汇川技术、三花智控、福耀玻璃、拓普集团、银轮股份。