10 月 26 日早盘，半导体板块震荡回调，截至 11:00，中证半导体材料设备主题指数下跌 4.4%、上证科创板芯片指数下跌 3.4%，半导体设备 ETF 易方达（159558）盘中获 1800 万份净申购。

基本面数据显示，半导体业绩景气度正集中兑现。截至 10 月 25 日，A 股超千家上市公司披露三季报，其中 176 家净利润同比翻倍，半导体、电子元件、电池等行业业绩回暖最为明显。存储龙头长鑫科技业绩预告显示，第三季度净利润约 534 亿至 549 亿元、同比扭亏为盈，营收同比增约六倍，主要受 AI 算力需求快速增长、全球 DRAM 行业景气度提升带动。

东方财富证券指出，AI 带来的业绩增长正从算力芯片扩散到存储与芯片制造，存储涨价周期仍在延续，TrendForce 预计四季度普通内存再涨 10% — 15%；源达信息认为，半导体设备受益于国产替代加速，2026 年国内设备市场有望达 4131 亿元，国产设备在新产线采购占比持续提升。

中证半导体材料设备主题指数聚焦半导体设备与材料环节，是国产替代的核心受益方向；上证科创板芯片指数则汇聚科创板芯片龙头，均衡覆盖芯片全产业链。半导体设备 ETF 易方达（159558，联接基金 A/C：021893/021894）、科创芯片 ETF 易方达（589130，联接基金 A/C：020670/020671）分别跟踪上述指数，助力投资者布局半导体国产化长期机遇。