（来源：申万宏源融成）

2026 年 10 月 15 日，由申万宏源证券担任主承销商的中国工商银行股份有限公司 2026 年二级资本债券（第六期）（债券通）在银行间市场完成发行，含两个品种：26 工行二级资本债 06A ( BC ) 、26 工行二级资本债 06B ( BC ) ，合计发行规模 600 亿元。其中品种一为 5+5 年期，规模 300 亿元，票面利率 1.76%；品种二为 10+5 年期，规模 300 亿元，票面利率 1.95%。本期债券同步面向境内外投资者开放，依托债券通机制吸引多元资金参与，簿记阶段市场认购需求旺盛，定价结果充分反映市场信心。

作为国内头部国有大型商业银行，工商银行持续锚定服务实体经济本源，把资本管理作为稳健经营的核心抓手。面对复杂多变的内外部环境，工商银行持续完善资本补充长效机制，统筹内源积累与外源资本工具发行，持续拓宽资本补充渠道，不断筑牢风险缓冲垫，为持续加大重点领域信贷投放预留充足空间。今年以来，工商银行多单资本工具陆续落地，资本实力稳步增厚，为持续对接国家重大战略、支持先进制造、普惠金融、绿色发展等重点方向提供坚实支撑。

本次项目的成功发行，是申万宏源证券与工商银行长期深度协作的又一标志性成果，也集中体现公司在国有大行债券承销领域的综合定价、销售与项目统筹能力。

后续，申万宏源证券将持续发挥固定收益投行专业优势，深耕银行资本工具赛道，持续服务国有大行、股份制银行及地方法人银行多元资本补充需求。公司将持续用好债券通等市场化机制，打通境内外投资者渠道，以高质量承销服务助力银行业夯实资本基础、平稳健康发展，持续为金融服务实体经济、宏观经济稳进提质贡献投行力量。