格隆汇 10 月 28 日｜机器人板块持续走高，截至 11:05，南方基金旗下机器人 ETF 南方 ( 159258 ) 标的指数涨超 4.6%，近 8 个交易日涨超 12%，领涨市场。

资金也在净流入相关 ETF，机器人 ETF 南方 ( 159258 ) 近 60 个交易日获 1.2 亿元资金净流入。

消息面上，上海等地方政府近期相继出台政策，明确提出要加快研制与推广 " 物理 AI ( Physical AI ) " 装备及具身智能机器人，并在应用场景落地、研发补贴与产业链协同上给予强力支持。上海市经济信息化委近日印发《上海市加快发展新一代智能制造行动方案》指出，研制推广物理 AI 装备，研制具备自主感知和决策能力的机器人、工业母机、检测装备等智能制造装备，以智能工厂建设需求推动装备升级与规模应用。支持人形机器人、协作机器人、高精度重载机器人等机器人创新突破。

工信部数据显示，2026 年上半年我国人形机器人产量已增至超 4 万台，全年预计将打破 10 万台大关。

另外，数据显示，2026 年上半年全球机器人与物理 AI 领域的风险投资规模已突破 334 亿美元 ( 已超越 2025 全年的 287 亿美元 ) 。一级市场的高景气度快速传导至二级市场，在科技主线轮动中，资金倾向于布局具备 " 高成长空间、算力落地场景 " 的具身智能链条。

此外，在 2026 年第三季度财报，特斯拉表示擎天柱 ( Optimus ) 人形机器人已开始生产工作，首批符合量产标准的 Optimus 机器人正式下线。

宇树科技王兴兴判断，物理 AI 目前已经看到被击穿的苗头，很可能在最近 1-2 年或者 2-3 年。

华泰证券研报表示，机器人领域，AI 大厂集中布局具身大脑，通用模型的任务规划与泛化能力快速提升。模型能力仍是行业核心瓶颈，但进一步突破越来越依赖真机数据，落地还需解决时延与成本，数据采集与感知、本体运控、高精度传动环节有望率先受益。

相关 ETF：

机器人 ETF 南方 ( 159258 ) 及联接 ( A 类：020607；C 类：020608 ) 跟踪中证机器人指数，覆盖 " 核心零部件 - 整机制造 - 系统集成 - 机器视觉 /AI 交互 " 全产业链，权重股汇聚了各细分领域龙头。