北京时间周四（10 月 29 日）凌晨，美联储 10 月议息会议维持政策利率在 3.75% 至 4.0% 不变，符合市场预期。

随后，香港金管局将基准利率维持在 4.25% 不变，隔夜美联储按兵不动。

美联储决议以 10 比 2 通过，克利夫兰联储主席哈马克和美联储理事库克投下反对票，主张加息 25 个基点。

美联储主席沃什表示，联邦公开市场委员会的日程安排将从明年秋季开始变化。2027 年有一次会议既不进行利率投票，也不发布政策声明。预计 2028 年有两次 FOMC 会议不进行利率投票。

此前，摩根大通固定收益策略团队杰伊 · 巴里等人表示，美联储周三大概率维持利率不变，但鹰派异议票可能不止一张；而对美债市场而言，下周财政部的季度再融资公告才是真正的重头戏。

中金发布研究报告称，美联储 10 月按兵不动，决策者抗通胀立场坚定，但也认为政策可以保持耐心。部分鹰派官员转向观望，表明连续加息的紧迫性下降。

自 9 月加息后，美国金融条件边际收紧，通胀溢价有所回落，美联储可以等待政策效果进一步显现。展望未来，预计 12 月再加息一次，随后继续观望。本轮加息更可能是一轮温和的、渐进式调整，而非激进紧缩。

此外，沃什宣布从明年起降低利率投票频率，部分会议将专门用于讨论长期货币政策战略，这也是其上任以来推动美联储政策框架改革的延续。对市场而言，短期内美联储超预期收紧的风险有所下降，中期则仍将维持偏紧的货币立场。