11 月 2 日，市场冲高后小幅回落，创业板指盘中一度涨超 3.5%。截至收盘，沪指涨 1.08%，深成指涨 1.63%，创业板指涨 1.87%。

盘面上，AI 漫剧概念爆发，白酒概念走强，零售、大金融表现活跃。下跌方面，贵金属概念震荡调整。

全市场超 4600 只个股上涨，超百股涨停。沪深两市成交额 1.78 万亿元，较上一个交易日放量 1092 亿。

经历上周五（10 月 30 日）" 抱摔 " 后，不少股民心有余悸，但今天 A 股市场仍给出了偏积极的信号。

万得全 A 两日图

毕竟在刚过去的周末，" 重磅会议周一召开 " 的消息持续发酵；进入 11 月，市场各方也期待一次 " 开门红 "，乃至一波超跌反弹。

具体而言，大家需要在盘面上读到两重信号：

第一，大盘能否止跌？

第二，如果止跌，谁可能先反弹？

对于第一点，今天盘面上给出了比较清晰的反馈——以工商银行等国有大行为代表，近期持续代表 " 防御 " 思路的银行板块，创出新高后回落翻绿。

资金从银行板块流出，意味着市场开始转向 " 进攻 " 思路。当这种转变持续超过 1 天，时间越久，止跌反弹趋势便有望进一步明晰。

我们注意到，关于重磅会议，盘中没有确切的权威消息，但起起伏伏中，市场总体偏 " 相信 "。

究竟能带来什么消息，也影响着资金后续态度，我们应持续关注。

从场内 ETF 的表现来看，今天托底资金再度借道宽基 ETF 进行引导。

Wind 数据显示，中证 500、中证 1000、科创 50、沪深 300、等指数相关 ETF 都有明显放量。

至于第二点—— " 谁先涨 "，则是短线投资者更加关注的问题。

在主题、行业 ETF 中，" 涨幅 " 指标更能反映那些日内被看好的方向。

从高到低有：

金融科技→影视、传媒、游戏→软件、信创→半导体、算力

不难看出，在预判反弹节奏和力度上，场内资金也有更多考量。

（1）金融科技（与证券）板块，直接与指数、行情挂钩，也有利好刺激预期。

据媒体周末报道，11 月 2 日，人民银行、证监会将召集一些证券公司、基金公司举行会议，研究推动支持资本市场工具使用。同日，人民银行、金融监管总局和证监会将召集银行开会，研究优化股票回购增持再贷款政策。

（2）AI 漫剧持续火热，影视、传媒、游戏看似 3 个板块，实则共享同一套上周逻辑，在当前市场量能下对资金量的需求也不算大。

据央视财经报道，目前已有约 10 家中国企业建立海外短剧平台，另有十余个出海短剧 App 上线了 AI 漫剧专属频道，海外市场 AI 漫剧活跃用户整体已超 1.5 亿，在海外短剧付费应用前十中，中国厂商占据九席。

（3）同样，AI 软件端相较硬件端，对流动性的需求也稍小。

（4）以长飞光纤、东山精密盘中涨停又炸板的走势为例，在 A 股成交额再上一个台阶前，短线市场对 AI 硬件的 " 质疑 " 都可能持续存在。（当然，" 大象起舞 " 不应以连板思维看待，更多是资金表态，以呼唤更多 " 援军 "）

此外，在 ETF 产品介入较浅的白酒及大消费板块，今天也出现了异动。

消息面上，贵州茅台上周末公告，第三季度净利润 199.51 亿元，同比增长 3.78%，环比增长 15%。

中信证券研报称，当前白酒板块处于周期磨底后期、出清尾声阶段，价格、库存、预期等底部信号已现。展望 2027 年，判断白酒行业供需有望实现新均衡——需求有望在宏观催化和低基数下实现弱复苏，供给预计进一步收缩但竞争加剧。