11 月 4 日，东方证券研报指出，渤海租赁（000415.SZ）飞机供需紧平衡，租金与资产价值双受益。前三季度飞机租赁主业盈利改善，同时非经常性损益贡献 19.1 亿元，推动报表利润大幅增长。公司飞机租赁主业盈利持续修复，融资成本下降增厚利润，全球飞机供需紧张及新机订单储备扩张支撑中长期发展。

结合 9M26 经营表现及飞机交付和处置情况，我们调整机队规模、融资成本等假设，预计公司 2026 至 2028 年归母净利润分别为 54.5/37.4/38.6 亿元（原值为 51.9/38.6/40.5 亿元），对应 EPS 分别为 0.88/0.60/0.62 元。估值方面，参考可比公司估值，给予公司 2026 年 9.50 倍 PE，以 2026 年扣非 EPS0.57 元（原值为 0.62 元）为估值基础，对应目标价 5.43 元（原目标价为 5.34 元），维持 " 买入 " 评级。