｜2026 年 11 月 4 日 星期三｜

NO.1  AMD 涨近 7%，Q3 营收同比增长 45% 至 134 亿美元，数据中心收入近翻倍

美东时间 11 月 3 日周二美股盘后，AMD 公布 2026 年第三季度业绩，营收同比增长 45% 至 133.77 亿美元，再创单季新高，高于市场预期约 2.3%；非 GAAP 摊薄后每股收益同比增长 74% 至 2.09 美元，也超出市场预期。数据中心业务成为主要增长动力，收入同比增长 97% 至 85.46 亿美元，占总营收的 64%，主要受 EPYC 服务器处理器需求强劲及 Instinct GPU 销售增长带动。相比之下，客户端收入同比增长 7% 至 29.49 亿美元，低于市场预期；游戏收入同比下降 40% 至 7.73 亿美元，嵌入式业务收入则同比增长 29% 至 11.09 亿美元。

AMD 预计第四季度营收约为 170 亿美元，上下浮动 3%，指引中值同比增长约 66%，较分析师预期高约 7 亿美元，也高于英特尔同期 150 亿至 160 亿美元的营收指引。CEO 苏姿丰表示，随着 Helios 机架级 AI 系统和第六代 EPYC 服务器 CPU Venice 扩大产量，预计第四季度收入增长将进一步加速。不过，AMD 第三季度自由现金流同比下降 64% 至 5.54 亿美元，低于市场预期的约 10.5 亿美元，主要受到库存、应收账款增加及资本开支上升影响。截至发稿，AMD 盘后涨 6.87%。

点评：AMD 第三季度业绩全面超预期，数据中心收入同比接近翻倍，第四季度营收指引进一步显示 AI 基础设施需求仍在加速释放。

NO.2  超微电脑涨近 10%，Q1 营收同比增约 3 倍至 199 亿美元，Q2 营收指引高于预期

美东时间 11 月 3 日周二美股盘后，超微电脑公布 2027 财年第一财季业绩，营收同比增长约 3 倍至 199 亿美元，远超市场预期的 164 亿美元；调整后每股收益为 1.81 美元，高于分析师预期的 1.23 美元。公司同时上调业绩展望，预计第二财季营收为 195 亿至 215 亿美元，明显高于市场预期的 171 亿美元，并将 2027 财年全年营收预期从此前的 650 亿至 720 亿美元上调至 720 亿至 820 亿美元。

AI 服务器需求持续增长是公司业绩扩张的主要动力。超微电脑 CEO 梁见后表示，公司正通过扩大生产能力、提升系统可用性和降低成本，帮助客户加快部署 AI 基础设施。不过，公司第一财季 GAAP 毛利率为 12.7%，非 GAAP 毛利率为 12.8%，盈利能力仍是后续关注重点。此外，公司此前因财务报告及会计问题受到市场关注，上月任命前西部数据高管 Mark Long 担任 CFO。截至发稿，超微电脑盘后涨 9.81%。

点评：超微电脑第一财季营收和第二财季指引均大幅超出预期，反映出云服务商和科技企业对 AI 服务器的需求仍然强劲。

NO.3  Anthropic 向 IPO 投资者展示 Claude 芯片设计能力，15 人团队借助 AI 加速定制芯片

据媒体当地时间 11 月 3 日报道，Anthropic 近日在与潜在 IPO 投资者的会面中，重点展示了 Claude 辅助芯片设计的能力，并将 AI 辅助半导体工程作为公司的一项竞争优势。Anthropic 新组建的 15 人硬件团队正借助 Claude 加速定制芯片开发。公司称，与英伟达、AMD 等成熟厂商的传统工程流程相比，这一方式能够缩短研发周期，但尚未披露具体缩短幅度。

点评：Anthropic 将 Claude 辅助芯片设计能力纳入 IPO 推介，显示大模型厂商的竞争正从模型应用延伸至底层硬件研发。

NO.4  苹果推送 iOS 27.3 开发者测试版，新增 AI 实时听音功能及健康年龄评估

苹果于美东时间 11 月 3 日向开发者推送 iOS 27.3 和 watchOS 27.3 首个测试版本，新增 AI 音频监听功能，并全面改版健康应用，正式版本预计于 12 月推出。其中，AI 音频功能可通过设备麦克风实时分析周边对话，并自动整理关键信息，目前仅支持 Apple Watch Series 12 和 Ultra 4，包括 Siri Recap 对对话内容进行摘要，以及 Live Rewind 回溯过去 15 秒的语音转录。苹果表示，相关音频处理在本地设备完成，不会上传互联网或保存原始音频，调用 Live Rewind 时设备还会发出提示音。不过，该功能要求麦克风持续开启，可能涉及美国部分州要求对话参与者同意录音的法律规定，引发隐私争议。

新版健康应用新增 Insights 和 Longevity 标签页，可整合心率、体征、步数等指标，并根据用户健康数据估算 " 健康年龄 "。苹果此举意在将更多健康管理功能整合进自身生态，增强与 Whoop、Oura 等可穿戴设备厂商的竞争。除 iOS 和 watchOS 外，苹果还同步推送了 macOS、iPadOS、tvOS 及 visionOS 27.3 首个开发者测试版。

点评：苹果正尝试将 AI 从生成式交互进一步延伸至持续感知和健康管理，但实时监听也使设备隐私边界面临新的考验。

NO.5  CrowdStrike 推出 AI" 终止开关 "，可紧急切断失控智能体权限

11 月 3 日，网络安全公司 CrowdStrike 推出 AI" 终止开关 "，用于帮助企业安全团队阻止失控的内部 AI 智能体，防止其重新启动，并切断其访问企业网络的权限。该功能已集成至公司 9 月推出的 Falcon Guardian 平台。CrowdStrike 首席商务官 Daniel Bernard 表示，随着企业加快部署 AI 智能体，能够控制、关闭智能体并决定其权限，对于下一阶段 AI 应用至关重要。该工具通过连接的 AI 网关切断智能体对相关 AI 模型的访问，不会直接删除智能体代码；是否切断及何时恢复访问，仍由人工决定。

点评：AI 智能体逐渐获得调用工具、访问数据和执行任务的权限，安全风险也从模型生成错误内容，延伸至智能体在企业环境中自主执行错误操作。

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