格隆汇 11 月 4 日｜11 月 4 日午后，半导体设备 ETF 招商（561980）强势封涨停板，权重股北方华创、中科飞测悉数涨停，拓荆科技、长川科技、中微公司分别大涨超 18%、17%、16%。京仪装备、芯源微、金海通、有研新材等多股涨停！消息面上，海内外产业利好集中释放。国内方面，存储龙头长鑫科技公告将股份回购资金总额大幅上调至 25 亿至 50 亿元，强化市场对国产存储芯片产能扩张的预期。海外方面，AMD 财报显示其数据中心营收近乎翻倍，印证全球 AI 算力需求维持高景气，带领美股科技回暖反弹。据韩媒报道，全球主要晶圆厂正积极签订交付期在三年后的设备供应合同，设备龙头厂商的收入确定性有望跨越周期。基本面层面，板块三季报业绩提供坚实支撑。北方华创、中微公司、拓荆科技前三季度扣非归母净利润同比 +4%/+83%/+103%。中证半导 Q3 营收同比 +56.29% 创 5 年新高，净利同比 +60.65% 连续 9 季增长。目前指数 PE-TTM 已回落至 88.70 倍，仅处于近 3 年 38.36% 历史分位。数据显示，截止 10 月底，半导体设备 ETF 招商（561980）前十大权重股下半年以来回撤普遍在 40% 至 55% 区间，估值层面的压力释放较为充分。今日涨停是板块前期深度回调后修复动能的集中兑现，后市设备长周期订单的锁定有望为行业中长期景气奠定基础。