（来源：IM 投资洞见与委托）

11 月 4 日，韩国金融委员会 ( Financial Services Commission，「FSC」 ) 宣布对 7 家银行和 6 家券商处以共计 3,729 亿韩元 ( 约 2.78 亿美元 ) 的罚款，理由是这 13 家金融机构不当销售与恒生中国企业指数 ( Hang Seng China Enterprises Index ) 挂钩的结构性产品 ( equity-linked securities, 「ELS」 ) ，导致投资人整体面临高达逾 30% ( 约 6 万亿韩元，合 44.7 亿美元 ) 的巨额亏损，有的投资人甚至血本无归。

这 13 家金融机构及各自受罚金额分别为：

- KB 国民银行 ( KB Kookmin Bank）：1,723.3 亿韩元 ( 约 1.28 亿美元 )

- 韩亚银行 ( Hana Bank ) ：924.7 亿韩元 ( 约 6,900 万美元 )

- NH 农协银行 ( NH NongHyup Bank ) ：402 亿韩元 ( 约 3,000 万美元 )

- 新韩银行 ( Shinhan Bank ) ：387 亿韩元 ( 约 2,900 万美元 )

- 渣打银行韩国 ( Standard Chartered Bank Korea ) ：179 亿韩元 ( 约 1,300 万美元 )

- 友利银行 ( Woori Bank ) ：3.31 亿韩元 ( 约 24.6 万美元 )

- 水协银行 ( Suhyup Bank ) ：4,200 万韩元 ( 约 3.13 万美元 )

- 韩国投资证券 ( Korea Investment & Securities ) ：92.57 亿韩元 ( 约 689 万美元 )

- 未来资产证券 ( Mirae Asset Securities ) ：3.04 亿韩元 ( 约 22.63 万美元 )

- 三星证券 ( Samsung Securities ) ：10 亿韩元 ( 约 74.43 万美元 )

- KB 证券 ( KB Securities ) ：3 亿韩元 ( 约 22.33 万美元 )

- NH 投资证券 ( NH Investment & Securities ) ：2,300 万韩元 ( 约 1.71 万美元 )

- 新韩证券 ( Shinhan Securities ) ：1,000 万韩元 ( 约 7,443 美元 )

这是 FSC 自 2008 年成立以来开出的最大罚单。

在 11 月 4 日举行的今年第 19 次例会上，FSC 将上述金融机构涉嫌向投资人不当销售 ELS 的事件定性为「韩国首例涉及大型金融机构违反《金融消费者保护法》，并影响了大量消费者的案件」。

FSC 表示，经过调查，发现这 13 家银行和券商未能履行向客户充分解释投资风险，甚至在某些情况下也未能确定 ELS 是否适合相关客户。另外，为了销售业绩，这些机构省略了 ELS 的模拟投资回报或更改了模拟数据涵盖的时期，一些银行还过度简化了盈亏计算方法，且未能解释基础资产价格波动带来的风险，遗漏了可能对投资人的投资决策产生重大影响的关键信息。

「今次也是自 2021 年《金融消费者保护法》颁布以来，韩国监管机关首次对大型金融机构处以罚款。」FSC 表示。