11 月 9 日消息，上午 A 股整体赚钱效应还行，全市场 3000 多只股票上涨，其中，AI 硬件、AI 应用、物理 AI 全面爆发，50 多只股票涨停。

1）硬科技终于反弹。覆铜板中，超声电子近乎涨停，胜宏科技狂飙 7%，甚至有人将其和黄仁勋出轨概念相关；沪电、景旺电子等均涨超 5%；光模块大涨 3%，中际旭创涨近 4%，新易盛涨 5%，亨通光电涨近 5%，源杰科技涨超 6%。

硬科技大力反弹背后：一是周五美股修复反弹，费城半导体大涨 4%，得州拟任州长也软化 AI 数据中心暂停的表态。

二是，A 股硬科技近期跌幅惨烈，不少抄底资金跃跃欲试。广发策略表示，本轮 AI 相关指数下跌速度和幅度超过历史多数样本；但见顶第 4 个月末之后，反弹是常态；统计显示，一年内进一步下跌空间有限，期间超 9 成概率会出现 30% 以上反弹，但回到前高需要盈利再加速，当前基准情形仍以反弹对待。

不过，东吴策略认为，未来 12 个月，美国 AI 基础设施投资增速面临下行压力，上游硬件企业的盈利预期仍有调整风险。

对于 AI 硬件，张忆东认为，建议在杠杆资金完成被动减仓、波动率期限结构恢复正常之前，不要急于抄底 AI 硬件，否则，对交易能力的要求太高，胜率较低，反而可以趁短期反弹而降低仓位。

AI 应用继续爆发，万兴科技大涨近 15%，上海电影涨停，幸福蓝海、中文在线、昆仑万维等涨超 6%。

今年以来，红果短剧风靡全球，2026 年 9 月，抖音集团旗下红果免费短剧的去重用户量已达 4.3 亿，反超豆包成为抖音集团的第二大应用。

东吴知名经济学家陈李表示，指数反弹可能出现，但我更愿意把新的投资机会放在下游应用，尤其是能够利用高性价比模型、降低服务成本的 To C AI Agent 上。

海通国际首席经济学家张忆东更是直白的表示：优化持仓，增持 " 类可转债 " 资产，趁反弹减或空 AI 硬件，精选加 AI 应用。

此外，近期物理 AI 涨幅居前，俨然有投资主线之态。上纬新材逼近 20cm 涨停，宇树科技疯狂暴涨，单日再度涨超 10%，自底部 404 元逼近翻倍；福莱新材涨停，汉威科技、凡拓数创、奥比中光、绿的谐波、天淮科技等纷纷大涨。

在英伟达 GTC 大会明确 " 物理 AI 是下一波 AI 浪潮 "、OpenAI 正式下场自研人形机器人、特斯拉 Optimus 启动早期量产爬坡等一系列产业催化密集落地后，物理 AI 迅速站上 A 股投资风口，其中，人形机器人成为其中炒作或投资的佼佼者。

人形机器人多个利好发酵：一是外围禁令有望放宽，二是王兴兴讲话成为重要催化剂，王兴兴把物理 AI 突破的时间判断从此前 " 最长 10 年 " 提前至 "2 – 3 年 " 乃至 "1 – 2 年 "；三是，人形机器人 IPO 收紧，这让已上市龙头进一步享受更为充足的稀缺性溢价。

国联民生海外团队表示：物理 AI 横跨自动驾驶、人形机器人（886069）与工业制造，且训练、仿真、端侧三类计算需求叠加，有望成为继 Agent 之后 AI 的下一个快速增长场景，为算力需求打开新的增量维度。