算力业绩持续兑现，AI 终端与智能体安全受关注，建议聚焦 AI 产业与数据产业两大投资主线。

截至 11 月 10 日 10 点 50 分，上证指数涨 0.26%，深证成指涨 1.00%，创业板指涨 1.86%。

ETF 方面，信息安全 ETF 易方达（562920）涨 1.69%，成分股绿盟科技（300369.SZ）、浩瀚深度（688292.SH）、中新赛克（002912.SZ）、东方中科（002819.SZ）涨超 5%，兆日科技（300333.SZ）、安恒信息（688023.SH）、麒麟信安（688152.SH）、奇安信 -U（688561.SH）、网宿科技（300017.SZ）、格尔软件（603232.SH）等上涨。

万联证券表示，工业和信息化部发布《关于加强智能体终端设备进网管理的通知》（以下简称《通知》），围绕加强智能体与终端适配、改进进网管理、强化现网升级和健全智能体分发管理机制四方面明确工作任务。我们认为，《通知》提出开展智能体和终端适配及改进进网管理，为智能体终端提供规范框架，加强了终端厂商和应用开发者安全责任，有助于推动新一代智能终端创新发展同时提升用户信任，为产业协同提供支撑。建议关注 AI 终端、智能体应用及终端安全管理相关机会。OpenAI 发布网络安全专用模型 GPT-6Cyber，面向经授权的漏洞发现、利用验证、渗透测试和安全修复任务，官方评测显示其网络安全能力较前代提升，并同步建立分级访问与使用管控机制。我们认为，GPT-6Cyber 的发布反映出高能力模型进入网络安全等专业场景后，治理重点正由模型输出审核延伸至用户身份、授权范围、工具权限和运行过程管控。分级开放有助于在支持专业防御任务的同时控制滥用风险，也意味着模型服务商需要将安全能力嵌入产品部署和持续运营环节。随着智能体进一步接入企业系统，相关配套将影响高能力模型在安全行业的商业化应用。建议关注智能体安全、身份权限管理方向。中长期视角下，继续聚焦 AI 产业、数据产业两大投资主线。

绿盟科技：绿盟科技集团股份有限公司的主营业务是提供企业级全线网络安全产品、全方位安全解决方案和体系化安全运营服务。公司的主要产品是 AI 安全、数据安全、实战攻防。

浩瀚深度：北京浩瀚深度信息技术股份有限公司的主营业务是提供软硬件产品研发、系统集成、解决方案设计实施与专业化技术服务。公司的主要产品是网络可视化与智能运维产品、全域网络安全产品、数据要素与大数据产品、AI 应用与大模型相关产品。

中新赛克：深圳市中新赛克科技股份有限公司的主营业务是网络可视化基础架构、网络内容安全、数据运营、数据与网络安全等产品的研发、生产、销售。公司的主要产品是宽带网产品、移动网产品、网络内容安全产品、数据运营产品、数据与网络安全产品。

东方中科：北京东方中科集成科技股份有限公司的主营业务是提供包括电子测量仪器销售、租赁和系统集成在内的一站式综合服务。公司的主要产品是信号发生器、示波器、综合测试仪、视频分析仪、音视频测试仪、逻辑分析仪、频谱分析仪、温度测试仪、元器件测试仪器、网络分析仪。

兆日科技：深圳兆日科技股份有限公司的主营业务是金融票据防伪技术、银行对公业务平台、纸纹防伪技术的研发及销售。公司的主要产品是电子支付密码器系统及密码芯片、银企通对公业务平台、纸纹核验设备、纸纹验货 APP 及小程序、金融票据纸纹防伪系统终端及模块。

信息安全 ETF 易方达（562920.SH）跟踪中证信息安全主题指数，数字经济安全基石，受益国家战略安全新方向，前五大权重股包括海康威视、紫光股份、网宿科技、浪潮信息、紫光国微。