市场资讯 2026-11-11 09:23:04

11 月 10 日晚间，东吴证券公告，上交所并购重组审核委员会定于 11 月 17 日召开 2026 年第 23 次并购重组审核委员会审议会议，审核公司发行股份及支付现金购买资产暨关联交易申请。

本次交易中，东吴证券拟通过发行股份及支付现金的方式，购买常州投资集团有限公司等 60 名交易对方持有的东海证券股份有限公司 83.68% 的股份。交易完成后，东海证券将成为东吴证券控股子公司。

上会日期落定，意味着东吴证券与东海证券的战略整合即将进入证监会注册审批前的最后闯关阶段。本次交易尚需获得相应批准、核准或同意注册后方可正式实施，能否实施及最终实施时间尚存在不确定性。

以 2026 年 6 月底财务数据测算，交易完成后东吴证券总资产预计达到 3140 亿元，归母净资产 545 亿元，分别增长 31.13%、26.04%。

交易完成后，东吴证券 2026 年上半年营业收入预计增长 21.99% 至 70 亿元，净利润增长 8.55% 至 26 亿元。

重组报告书显示，东吴证券在投资银行、债券承销、研究及投资交易等领域具备较强竞争力，东海证券在财富管理、固定收益、期货与衍生品等领域具有一定优势。

两家券商在客户资源、区域布局、产品体系及专业能力上互补性较强，并购重组可更直接地推动业务协同和资源整合。

本次交易系证券行业首个同省不同地级市券商间的并购案例，既有利于壮大江苏法人券商实力、促进苏州与常州两地金融资源互通互融和省内金融要素高效协同，也将为全国范围内区域性金融资源优化配置探索经验。

11 月 9 日，东吴证券收到上交所出具的审核中心意见落实函，文号为上证上审（并购重组）〔2026〕95 号。

11 月 10 日，公司按照落实函要求提交重组报告书（上会稿）等相关文件。

10 月 30 日晚间，东吴证券发布回复审核问询函的公告。公告称，交易完成后一定时期内，双方原有业务将各自并行经营。

原交易对方常州泰辰担保投资有限公司退出后，交易对方数量由 61 名减少至 60 名，标的股份比例由 83.77% 调整为 83.68%。本次交易评估基准日为 2025 年 12 月 31 日，上述调整不构成重组方案重大调整。

东吴证券表示，拟按照同类业务归集、专业化运营、化解同业竞争、优化股权架构的总体思路，处理并行经营、同业竞争和利益冲突问题。

为保障整合平稳有序，本次整合已向中国证监会申请 5 年过渡期。在保持东海证券经营稳定、人员稳定、客户稳定的前提下，东吴证券将分步推进双方业务、资产、财务、人员和机构整合。

交易完成后，双方财富管理、投资银行、证券自营、资产管理、另类投资、私募投资基金、公募基金、期货及国际业务等条线，将由整合后的特定主体承接，相关业务系统性整合至对应主体。

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