（来源：财富点点赢）

" 光 " 又回来了吗？

昨日，光通信赛道的苏州千亿龙头东山精密、沪电股份双双涨停，天孚通信、联讯仪器的涨幅也超过 10%。光通信板块成为昨日表现最亮眼的板块之一。

消息面上，市场传闻海外政策 ( FCC 拟限制中国新型号光收发器进口的计划 ) 预期松动，叠加剑桥科技 11 月 9 日说明会回应北美大客户 " 砍单 " 与实际不符、确认高速光模块订单旺盛。

近日，在外部扰动加剧的背景下，光通信板块持续承压，包括光通信在内的 AI 硬件产业链是否仍将维持主线地位，成为近期市场关注的焦点。

为此，苏州多家光通信赛道的上市公司近日密集发布回购增持计划，向市场传递信心。

东山精密拟 1-2 亿元回购，目前已近 5000 万元回购 25.52 万股公司股份，另外，拟注销 158.88 万股。

沪电股份拟不超过 10 亿元回购股份，实控人同步抛出增持计划。

天孚通信拟斥资 1 亿至 1.5 亿元回购股份。

联讯仪器拟 1 亿元— 1.5 亿元回购公司股份。

亨通光电拟 1 亿元至 2 亿元回购股份，控股股东亨通集团拟增持 4 亿元至 6 亿元。

行业景气度方面，以东山精密为例，公司在接受机构调研时表示，当前 AI   PCB 客户产能诉求较强，行业供需格局向好。AI PCB 一期产能已投产 , 二期产能计划年底投产，产能释放主要在明年。随着持续投入，电子电路（包括硬板、软板）整体毛利率持续提升，客户覆盖面不断扩大。光模块、光芯片、AI PCB 均为 AI 算力核心连接环节，公司看好赛道中长期发展。

不过，中信建投证券也指出，随着估值溢价逐步消化，市场对光模块等 AI 算力板块的定价趋于理性，关注点正转向业绩兑现与增长持续性。

来源：戴老板

编辑：苏小财

审核：顾志敏‍‍‍‍‍‍