前天的 2026 年 7 月 22 日，华为心声社区转发了 5 月份《人民日报》对华为半导体业务部总裁何庭波的专访文章《一直往前走，终归可以找到桥和路》。任正非亲自为这篇转发撰写了代序，题为《道可，道非，常道》。

任正非在按语中明确表示：" 道可，道非，常道。τ 定律是华为可以选择的唯一一条突围道路。" 他进一步解释道：其他厂家是有多条道路可选择的，而华为为了逃生、活着、活下去、活得好，数万名员工 6 年来不断迭代，走出了一条已经成熟的道路。" 不是为了去颠覆什么，取代什么，而是找到了可以选的一条路。" 在与高级社团交流时，华为选择 " 只阐述，不激辩 "。

任正非这个说法，大概率是他关注到了近期围绕 τ 定律的种种争议——网络上众说纷纭，行业内也有不同声音。他用 " 道可，道非，常道 " 定下了华为后续关于此问题的讨论基调：可以说正面，也可以说负面，平常心看待。这意味着无论外界如何评说，华为官方都不会再逐条回应了。何庭波这次采访，很可能就是华为最后一次在公众面前专门讲述 τ 定律。

那么，τ 定律究竟是什么？

今年 5 月 25 日，在电气电子工程师学会（IEEE）举办的国际电路系统研讨会 ISCAS 2026 上，何庭波发表了题为 " 半导体新路径探索与实践 " 的主旨演讲，正式提出 " 韬（τ）定律 "。这是中国首次在全球半导体领域提出产业级演进新原则。τ 定律的核心是以 " 时间缩微 " 替代传统的 " 几何缩微 " ——不再单纯依赖不断缩小晶体管尺寸，而是通过逻辑折叠、全栈软硬芯协同、系统互联重构等方式，持续降低时间常数 τ。

何庭波在接受《人民日报》专访时打了个形象的比方：一个城市要建更多的公园、学校、医院，但城市会拥挤，通勤时间会变长。τ 定律的关键技术 " 逻辑折叠 "，就是把城市的一个区域 " 叠 " 到另一个区域上面，两个区域间根据逻辑关系安装几百万台电梯，直达距离缩短，时间也节约了。在芯片层面，这不只是物理折叠，同时也是逻辑折叠——从电路设计开始，就将原来的二维电路变成三维电路。

搭载逻辑折叠技术的麒麟 2026 移动 SoC 实测数据显示：晶体管密度从 155 MTr/mm ² 跃升至 238 MTr/mm ²，提升约 53.5%；SoC 核心能效提升 41%；最高主频提升约 13%；关键路径布线长度缩短约 30%。过去大约需要 3 年几何缩微才能实现的晶体管密度提升，τ 定律在同一工艺节点下就完成了。华为预计，到 2031 年，基于 τ 定律的高端芯片晶体管密度将达到等效 1.4 纳米制程的水平。

过去六年的实践中，基于 τ 定律，华为已设计并量产了 381 款芯片，覆盖光通信、数据通信、无线、5G、麒麟手机、自动驾驶以及鲲鹏、昇腾所在的通用计算和 AI 计算等领域。

但 τ 定律之所以是华为的 " 唯一出路 "，根源在于现实困境。

目前国内最高的芯片生产工艺是中芯国际的 N+3（等效 5nm），而良率和成本比较可控的是 N+2（等效 7nm）。中芯 N+2 工艺稳定量产，良率突破 80%；N+3 则处于小规模试产阶段，2026 年逐步放量。关注半导体的人都知道，中芯这些工艺的开发，华为都扮演着重要角色——目前华为基本独享 N+3 工艺，同时也吃掉了 N+2 产能的大头。

但问题在于：华为转向折叠思路设计芯片后，后续还有没有 N+4？

美国对中国的技术封锁，远不止是针对某几家企业的制裁。2025 年 1 月，美国商务部出台新的出口管制条例，规定凡采用 16/14 纳米及以下节点制造、且最终封装内晶体管数量达到 300 亿个或以上的芯片，都将受到出口管制。如果芯片不含 HBM，晶体管数量限制可放宽到 350 亿个（2027 年）或 400 亿个（2029 年）。这一管制基本堵死了国内高端 AI 芯片寻求国外代工的可能性。

也就是说，无论是寒武纪、平头哥、昆仑，还是据说即将入局的玄戒，都面临同一个问题：工艺提升路线走不通了。EUV 可能还要好几年才能突破，你不折叠怎么办？

更严峻的是产能。中芯 N+2 是全国唯一能规模量产 AI 芯片的先进制程产线，2026 年底目标月产能 7 万片，换算成 AI 芯片全年约 260 万颗。而国产 AI 芯片全年总需求约 420 万颗，供需缺口高达 40%。华为一家就锁定了 43% 的产能，剩下的十几家企业——寒武纪、海光、地平线、壁仞、摩尔线程、阿里平头哥——全在门口排队抢剩下的份额。 前几天 deep seek 内部会议，梁文锋就有点抱怨华为 AI 芯片给的太少了，才 16000 块，不够塞牙缝的。

本来就已经够卷了。后面可能不只要抢中芯的产能，还要去抢先进封装的产能—— 2026 年中国大陆先进封装有效产能占全球约 30.5%，但 2.5D/3D 高阶技术国产化率仍不足 10%。

有人说芯片堆叠是人家早就玩剩下的东西，不稀奇。但何庭波已经讲清楚了：即使今天的华为不提出 τ 定律，未来其他人也会提出，并必然成为业界共识。

对华为来说，确实没得选。现有的技术路线都对你封锁了。不想死，就只能找别的路。至于这条路是对是错，等实际产品出来了才知道。但坐以待毙，肯定不现实。τ 定律不是华为主动选择的战略，而是唯一剩下的选项。任正非心里清楚这一点，所以他才会说：一直往前走，终归可以找到桥和路。