人工智能大模型股智谱 ( 02513.HK ) 于上周日 ( 9 月 13 日 ) 发布公告，拟配售股份及发行可换股债券，是次募资约 393.31 亿港元。

智谱公布，配售最多 2196.5 万股新 H 股，占扩大后已发行股份数目的约 4.5%；每股配售价 714 港元，较上周五 ( 9 月 11 日 ) 收市价 793 港元折让 9.96%，募资总额约 156.83 亿港元、募资净额约 156.64 亿港元。

与此同时，智谱发行 201.4 亿元人民币于 2027 年到期的美元结算零息可换股债券，募资总额预期约 30.16 亿美元 ( 约 236.48 亿元 ) 、募资净额约 30.11 亿美元 ( 约 236.1 亿港元 ) 。债券的初始换股价为每股 892.5 港元，较上周五 ( 9 月 11 日 ) 收市价 793 港元溢价约 12.55%；若悉数转换，债券将可转换约 2636.5 万股换股股份，占扩大后的已发行股份数目的约 5.36%。

智谱是次配股及发债募资净额，将主要用于：约 60% 将用于下一代 GLM 基础模型及完全自训练 ( Fully Self Training ) 体系的研发，以及大规模训练、生产推理、算力资源及相关技术基础设施的部署及升级；约 15% 将用于支持公司的业务拓展计划、战略投资及潜在并购；余下约 25% 将用于优化资本结构、补充日常运营所需营运资金及其他一般企业用途。

智谱 ( 02513.HK ) 于 2026 年 1 月 8 日在港交所挂牌上市，当时以每股 116.20 港元的 IPO 发行价募资逾 50 亿港元；

智谱于 7 月 13 日以每股配售价 1,588 港元完成配售最多 1978 万股新 H 股，募资总额 314.11 亿港元、募资净额约 313.75 亿港元；

截至发稿，其每股收报 740.0 港元，较 IPO 发行价上涨 536.83%，目前其总市值为 3,445.61 亿港元。

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