5 月 29 日，房地产板块走高，阳光股份（000608.SZ）、香江控股（600162.SH）涨停，光大嘉宝（600622.SH）、荣盛发展（002146.SZ）、荣安地产（000517.SZ）等涨幅居前。

消息面上，国务院于 5 月 28 日印发的《城市更新 " 十五五 " 规划》，将引领未来五年万亿级存量市场发展，涵盖旧改、城中村改造、保障性住房及老旧小区升级等领域。

规划明确推进超大特大城市城中村货币化安置与房票制度，扩大保障性租赁住房供给，支持房企转型，并加速老旧小区电梯、管网及配套升级，同时推动商办、工业用地转型为保障房或产业园区。

市场分析指出，行业逻辑已从 " 新房开发 " 转向 " 存量更新 + 保障房 "，实现去库存、稳投资、保就业协同效应，低负债、存量资源优、区位佳的房企将直接受益。