半导体早参｜亚马逊云业务蓬勃发展；Meta 报告称未来支出承诺接近 7000 亿美元

截至 7 月 30 日收盘，沪指跌 0.62%，报收 3804.69 点；深成指跌 2.73%，报收 13285.8 点；创业板指跌 3.97%，报收 3244.62 点。科创半导体 ETF 华夏（588170）下跌 8.37%，半导体设备 ETF 华夏（562590）下跌 7.82%。

隔夜外盘：截至收盘，道琼斯工业平均指数涨 1.19%；纳斯达克综合指数涨 2.78%；标准普尔 500 种股票指数涨 1.66%。费城半导体指数涨 8.19%，恩智浦半导体涨 1.73%，美光科技涨 18.36%，ARM 涨 7.40%，应用材料涨 14.97%，微芯科技涨 5.10%。

行业资讯：

1. 亚马逊披露 Q2 业绩：AI 需求带动 AWS 收入同比增 37%，创 2021 年以来最快增速，云业务等多项营收超分析师预期，盘后股价飙升近 10%；亚马逊将全年资本支出预期从 2000 亿美元上调至 2200 亿美元，CEO 贾西称短期支出热潮难放缓，预计 2028 年 AI 需求仍非常显著。

2. 苹果 CEO 称，正在评估有关内存供应的所有选项，以寻找替代组件供应商。第四财季内存成本将高于第三财季， 预计第四财季部分非内存类零部件成本有所下降。并表示，供应链限制对 iPhone、Mac 和 iPad 的影响将在环比上显著增加；如果有更多的 DRAM 供应商，那将是件好事。

3.Meta 表示，已通过长期和短期协议，承诺了近 7000 亿美元的未来支出，涉及人工智能数据中心、云计算等领域。Meta 在周四的一份监管申报文件中表示，公司拥有 3493 亿美元的不可撤销合同承诺，主要涉及第三方云服务协议、服务器和网络基础设施。该公司还有 3470 亿美元尚未开始的租赁承诺，尚未反映在资产负债表中。其中仅 7 月份就新增了 680 亿美元，付款将从 2027 年和 2028 年开始。这些成本是在现有活跃租赁之外的，涵盖数据中心、托管设施及 " 部分网络基础设施 "。

国泰海通表示，AI 大时代，更大的存储容量、更快的片间互联带宽带来的先进封装需求、以及更复杂的测试要求，我们认为国内先进封装、测试产能也需要快速发展，以满足国内不断增长的需求。