真正的战争从对手腹地打响。

出品 | 电商之家   作者 |   千帆

本地化生活的竞争，早已超越 " 送餐 " 和 " 送货 " 本身。它演变为一场围绕用户时间、消费频次和生活场景展开的争夺战。谁能更快、更准地送达，谁就能掌握更多机会。

随着边界逐渐模糊，外卖平台卖万物，电商平台下沉线下，原本泾渭分明的业务正在深度融合，每一次布局调整都可能撬动整个市场的平衡。

而最近，阿里再次释放出一个重要信号。

据悉，淘宝闪购此前召开了一场核心高管会议，明确了新财年的重点方向。

根据会议内容，2027 财年（2026 年 4 月至 2027 年 3 月），淘宝闪购将围绕两大目标展开布局：一方面，在稳住外卖业务市场份额的同时，力争实现单月 UE 转正；另一方面，进一步加码即时零售业务，重点推进 " 淘宝便利店 "、盒马前置仓等项目建设，并推动天猫超市及天猫品牌商品加速 " 远转近 "，以提升零售订单规模和 GMV。

从这些目标不难看出，淘宝闪购的战略重心正在发生变化。外卖依然重要，但它更像是获取用户和培养消费习惯的高频入口；而即时零售，才是阿里真正押注的新增长曲线。

原因并不复杂。经过多年竞争，外卖市场已经进入相对成熟阶段，用户规模、订单增速和市场格局都趋于稳定，继续依靠补贴换增长的空间越来越有限。

相比之下，即时零售仍处于高速扩张期。《即时零售行业发展报告（2025）》显示，近年来即时零售行业持续保持高速增长，预计到 2030 年，我国即时零售市场规模将突破 2 万亿元。

即时零售行业发展报告

换句话说，即时零售不再只是传统零售的补充，而正在成为整个行业最确定的增长引擎之一。对各家平台而言，谁能率先做出规模、跑通履约能力，谁就更有可能掌握未来零售的主动权。

而阿里其实早就看清了这个方向。

去年 4 月，马云出现在阿里云新财年启动会上，再次聊起他对零售行业未来的判断。

图源：微博

在他看来，未来十年，传统电商将逐步向一种新的商业模式演进，而这种模式正是 " 新零售 "。

其核心逻辑在于，线上、线下和物流体系深度融合。线下企业需要拥抱互联网，线上企业也要深入实体场景，只有将线上能力、线下供给和现代物流真正打通，才能构建下一代零售体系。

如今来看，即时零售正是这一逻辑最直接的落地形态。

今年年初，阿里核心管理层就向团队释放明确信号，提出淘宝闪购 " 首要目标是份额增长，会坚定加大投入以达到市场绝对第一 "，并强调未来三年可不用背亏损包袱。今年，投入规模较去年进一步扩大，重点投向即时零售。

在今年 3 月的财报会上，蒋凡就已经透露过淘宝闪购的长期目标：在保持市场领先优势的基础上，推动即时零售交易规模突破万亿；2028 财年实现正向现金流，2029 财年实现整体盈利。

而从实际业务来看，即时零售确实已经成了阿里重要的增长引擎。根据阿里 2026 财年中期报告，截至 2025 年 9 月 30 日的六个月内，即时零售收入达到 376.9 亿元，同比增长 37%。主要原因是 2025 年 4 月底上线的淘宝闪购带来了大量新增订单。

图源：阿里巴巴官网

在阿里内部，淘宝闪购的重要性也被提到了新的高度。有接近阿里的人士透露，" 淘宝闪购是集团里程碑意义的战役。"

与此同时，线下布局也在明显提速。有业内人士透露，" 淘宝便利店是淘宝闪购今年最重视的零售业务，直接对标（美团的）松鼠便利。"

去年 10 月，淘宝闪购推出全新连锁便利品牌 " 淘宝便利店 "，该品牌于 11 月 1 日正式面向消费者运营。

图源：淘宝闪购

据了解，这个品牌并非传统便利店，而是以闪购仓形态，基于阿里生态的供应链优势，打出 " 一应俱全、24 小时营业、30 分钟达 " 的组合拳。品类覆盖百货、零食、酒水、3C 数码、母婴、美妆，SKU 达 1 万量级。

今年春节期间，淘宝便利店最初制定的目标是开设 1000 家门店。进入新财年后，这一数字被提高至 1500 家。最近，淘宝闪购内部又将目标进一步上调至 3000 家。

一位淘宝闪购员工透露，目前多个行业团队已经开始下沉市场铺设点位，相关推进速度明显加快，" 按照目前的节奏，今年夏天门店数量就有望突破 1000 家。"

种种动作表明，淘宝闪购已经不满足于外卖业务的增长，而是将更多筹码押向即时零售。

再来看看美团这边。如果说淘宝闪购正在加速补齐即时零售版图，那么美团实际上已经提前跑在了这条赛道上。

在美团的体系中，外卖并非单纯的配送业务，而是串联用户、线下商户与即时运力的核心基础设施。

当这套网络足够成熟后，它配送的就不再只是餐饮，而可以是超市商品、数码产品、鲜花、药品乃至任何能够标准化交付的商品。

换句话说，外卖是美团建立运力网络的起点，而即时零售则是这套网络商业价值的终极释放。

这也是为什么这些年美团持续重仓闪购业务的原因。

为了支撑即时零售，美团持续加码闪电仓和前置仓建设，通过分布式仓储网络提升履约效率。相比传统门店，闪电仓的优势在于覆盖更广、效率更高、库存更灵活。

截至目前，美团闪电仓数量已经突破数万个，形成了覆盖全国主要城市的即时配送网络。正是靠这套基础设施，美团闪购近年来保持高速增长，并逐步从外卖延伸到全品类零售。

而 " 松鼠便利 " 正是美团即时零售体系中的重要一环。这个品牌采用闪电仓加前置仓结合的模式，在美团内部归入 " 美团闪购 " 业务群。

其中，它的发展速度相当惊人：2023 年正式推出，2024 年初便进入全国 12 座城市；到 2025 年 7 月，扩张至 44 座城市、200 余家门店；截至目前，已覆盖 76 座城市，门店数量超过 700 家。

图源：松鼠便利店官网

今年 4 月，松鼠便利完成品牌全面升级，同步上线微信小程序，补齐线上线下一体化运营能力，进一步强化用户触达与场景覆盖。

更重要的是，无论是淘宝便利店还是松鼠便利，它们本质上都不是传统意义上的便利店。过去便利店拼的是选址和客流，现在即时零售便利店拼的是仓网密度、供应链能力和配送效率。

表面上看，双方都在开店；实际上，真正决定胜负的，是谁能建起覆盖全国的即时履约网络。门店只是末端，仓储和配送体系才是真正的护城河。

站在更长周期来看，淘宝闪购与美团之间的竞争，本质上是一场关于未来零售基础设施的争夺。

过去十多年，中国互联网经历了电商时代、移动互联网时代，而即时零售正在成为新的行业风口。

当配送时效从三天缩短到一天，再从一天缩短到一小时，消费者的购物习惯、商家的经营模式以及整个供应链体系都会被重新塑造。

因此，这场竞争的终点或许并不是谁抢走了谁的订单，而是谁能够率先建立起覆盖全国、连接供给与需求的即时零售网络。

对于阿里来说，这是一次从传统电商向新零售深水区迈进的重要战役；对于美团而言，则是一场必须守住优势地盘的防御战。

在千帆看来，即时零售的终局远未到来，市场格局也尚未最终定型。

但可以确定的是，随着淘宝闪购持续加码，美团不断巩固护城河，这场围绕即时零售展开的较量已经进入深水区。

即时零售，这场仗还会打很久。