快科技 8 月 8 日消息，据报道，英伟达给下一代旗舰 GPU Rubin Ultra 配上了更省内存的方案，HBM 规格几乎砍半，最依赖 HBM 的 SK 海力士首当其冲，股价单日暴跌 19%，这轮风暴中没受波及的，是国内 DRAM 大厂长鑫。

据多个信源，Rubin Ultra 的 HBM 配置从原定 12 层堆叠约 384GB 降至 8 层 192GB，降幅近 50%，GPU 芯粒也从 4 颗减为 2 颗，功耗同步下调。英伟达还在评估 HBM4e 8 层与 HBM4 12 层等组合，最终规格将在 2026 年下半年验证后敲定。

海力士为何如此受伤？HBM 是存储芯片中利润最厚的品类，SK 海力士占据约 70% 份额，是本轮超级周期最大受益者。机构测算 Rubin Ultra 约占 2027 年全球 HBM 需求两成，显存砍半相当于全球 HBM 少卖约一成，直接影响海力士的远期销量。

反观长鑫，它主攻 DDR5 与服务器内存，暂时未大规模量产 HBM，因而没被这场风暴波及，反而迎来扩张窗口。其全球 DRAM 份额一年间从 3% 升至 8%，位列全球第四，规模上来了，议价底气也跟着涨。苹果主动洽谈采购长鑫的 LPDDR5X，长鑫态度明确，报价不会低于三星和海力士。

分析人士指出，英伟达砍掉的是 HBM 中最贵的顶配需求，靠 HBM 涨价躺赚的韩系厂商受冲击最大，而长鑫以普通内存打底，恰好躲开这轮风暴，还以拒绝降价保住议价权。

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