6 月 1 日，半导体设备 ETF 国泰（159516）盘中调整，晶圆厂扩产与国产化进程受关注。

浙商证券指出，行业方面，逢低配置电子、半导体等板块。近期 A 股并购重组市场持续活跃，多家半导体产业链上市公司披露并购重组进展，产业资源整合受到关注。AI 浪潮持续推进，本土算力 / 存力需求快速成长，有望推动晶圆厂扩产超预期。中国晶圆制造资本开支有望同步上行，半导体设备行业业绩有望受益于扩产加速、国产化与盈利改善三者共振。本土半导体设备企业已基本形成稳定格局，属于半导体产业链上话语权较强的细分赛道，中长期来看行业格局会继续向集中度提升的方向靠拢。在消费电子领域，LED 芯片、封装，尤其是低端照明领域出现缺货，产品价格持续上行，LED 全产业链的盈利弹性将快速显现。

半导体设备 ETF 国泰（159516）跟踪的是半导体材料设备指数（931743），该指数覆盖沪深市场，选取涉及半导体材料与设备领域的上市公司证券作为指数样本，以反映半导体产业上游相关行业的整体表现。该指数聚焦于半导体产业上游环节，行业配置上以半导体设备为主，辅以半导体材料，成分股横跨主板、创业板及科创板，具有较高的集中度。

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