6 月 2 日，多家上市公司发布投资者关系活动记录表公告，披露各自与机构之间的业务交流内容，其中透露出公司业务布局的诸多进展与亮点。

龙旗科技：AI PC 业务已完成英特尔、AMD 等多平台量产交付

龙旗科技近日接受国泰海通证券、马来银行、菲律宾国际银行等机构调研。

在调研中，龙旗科技透露，截至目前，公司 AI PC 业务已完成英特尔、AMD、高通等多平台的量产交付，并获得多家头部客户的量产订单，有望迎来快速增长。

龙旗科技介绍称，AI PC 业务增长主要源自两方面，一是公司在全球主要头部客户的突破，二是产品品类的布局，公司预研布局覆盖轻薄高性能 AI PC、360 度翻转 PC、Mini PC、掌机 PC 等多种形态。" 随着 AI Agent 的快速崛起，泛 AI PC 类产品会成为融合本地算力与云端生态，承载 AI Agent 应用的重要载体。"

据悉，龙旗科技长期增长的战略核心是 " 内生 + 外延 " 双轮驱动，外延并购是公司的增长主线之一，会持续推进。公司从拓展全球头部客户、布局面向未来的主航道品类与前沿技术两个维度出发，有选择地、审慎地进行战略投资或并购。

此外，港股上市给公司的海外并购也带来更多支撑和便利，龙旗科技称，公司会更积极地在全球范围内寻找优质标的。

" 随着大模型的持续快速发展，公司看好 AI 硬件端的产品创新与发展趋势。" 在龙旗科技看来，AI 硬件与大模型间有非常强的协同效应：算法优化让硬件更智能、硬件普及助推模型迭代。龙旗科技表示，在智能眼镜的基础上，公司会进一步强化与头部大模型厂商在 AI 智能终端的产品应用合作，与这些头部厂商一道推动 AI 与智能终端的融合创新。

龙旗科技是一家从事智能产品研发设计、生产制造、综合服务的科技企业，形成了涵盖智能手机、AI PC、汽车电子、平板电脑、智能眼镜、智能手表 / 手环和 TWS 耳机等智能终端产品的布局。

2025 年，公司实现营业收入 421.25 亿元，同比下降 9.18%；实现归母净利润 5.85 亿元，同比增长 16.76%。

光大证券研报指出，公司是全球领先的智能产品 ODM 厂商，在智能手机 ODM 领域具备稳定基本盘，深度卡位 AI 驱动的新一轮硬件创新周期，在 AI 眼镜、AI PC 等高增长赛道具备显著先发优势。看好 AI 终端迭代大背景下公司的成长性。

二级市场方面，龙旗科技股价今日上涨 4.64%，6 月前两个交易日涨幅为 15.12%。

新易盛：1.6T 光模块产品订单同比增幅很大 预计将逐季快速增长

新易盛昨日下午接受平安资产、汇添富基金、广发证券、东方红资管等逾 20 家机构调研。

在调研中，新易盛透露，1.6T 光模块产品订单相对于去年增幅很大，预计在今年呈现出逐季快速增长的趋势，1.6T 和 800G 是今年交付的主力产品。

新易盛表示，今年一季度部分物料供应相对紧张，目前物料紧张局面逐步缓解，但行业整体供应仍偏紧，公司通过签订锁定协议、预付货款等方式提前备货，保障 2027 年甚至 2028 年的物料供应。

关于 NPO、CPO 等技术路径的发展态势，新易盛表示，各技术路线并非相互替代关系，不同客户会根据自身需求进行选择，比如生产制造能力、价格、实施难度等；且呈现出定制化、多元化的特点，公司在各技术路线均有布局以满足客户需求。

据新易盛介绍，目前公司在光路交换机（OCS）领域已有充分布局，公司可根据客户的定制化需求进行产品开发，预计市场明年下半年或者 2028 年将有批量供应需求。

硅光方案方面，新易盛称，根据目前行业发展趋势及产品迭代情况，预计公司硅光方案产品的占比将持续提升，今年硅光产品占比相比去年已有较大幅度提升，硅光产品已是公司主流产品，公司已与主流 Fab 厂家建立合作关系并针对未来的产能需求提前进行规划，以保障硅光产品的供应。

海外布局方面，公司泰国工厂将持续扩大规模以满足订单交付对产能的需求。" 持续提高自动化水平是公司在生产线布局的持续发展方向。"

新易盛是一家光互联解决方案领域的全球领先企业，业务主要涵盖全系列光通信应用的光模块的研发、生产和销售，产品服务于人工智能算力集群、云数据中心、电信网络等领域的国内外客户。

今年一季度，公司实现营业收入 83.38 亿元，同比增长 105.8%；归母净利润 63.27 亿元，同比增长 76.8%。

开源证券研报指出，受益于 AI 数据中心规模化、集约化建设进程加速，北美云厂商资本开支持续攀升，1.6T/800G 等高端光模块需求显著增加，公司业绩有望持续扩容。

方正证券也表示，伴随 NVL 级高密度机柜与超节点架构推进，NPO 有望率先在 Scale-up 域放量，并为 CPO 全面导入奠定基础。公司作为光模块龙头，与海外 CSP 深度合作，有望率先受益 NPO 渗透率提升。

二级市场方面，新易盛股价今日一度大涨超 10%，股价创历史新高，截至收盘涨 9.88%，5 月以来涨幅达 42.07%。

（文章来源：东方财富研究中心）