6 月 3 日，A 股市场情绪显著回暖，三大指数集体飘红，创业板指强势领涨。在此背景下，聚焦通信设备核心赛道的通信 ETF 国泰（515880）表现尤为亮眼，场内价格飙升 7%，成交额达 26.85 亿元。与此同时，产品总份额由 5 月 28 日的 205.39 亿份稳步攀升至 206.85 亿份，单周增长 0.7%，反映资金持续布局。

本轮强势表现并非孤立行情，而是 AI 基础设施演进逻辑深度落地的映射。当前全球 AI 算力集群正从 " 算力瓶颈 " 转向 " 连接瓶颈 "，光模块、CPO 共封装、ELSFP 外置光源等高速互连技术成为新一代数据中心不可替代的 " 神经中枢 "，折射出市场对通信硬件从 " 周期配套 " 向 "AI 核心部件 " 的认知跃迁。

万联证券最新研报指出，随着英伟达 Spectrum-X 交换机全面部署 CPO、Marvell 定制 XPU 订单激增，2026 年 ELSFP 模块市场规模有望突破 1 亿美元，2030 年将超 15 亿美元；Cignal AI 预测，2030 年全球 CPO 端口年部署量将超 3000 万个。

2027 之后看，AI 浪潮走高持续推升算力需求，光入柜内、CPO 等技术落地持续拉升光的市场规模。通信 ETF 国泰（515880）核心成分含量较高，光模块占比超 50%，光模块、服务器、光纤、铜连接等合计权重超 80%，代表了海外算力的基本面景气。2026 年，在 AI 这场历史机遇面前，有望保持强劲表现，有兴趣的投资者可持续关注。

注：数据来源：中证指数公司，wind，截至 2026/6/2，通信 ETF 国泰（515880）规模为 337.54 亿元，在同类 8 只产品中排名第一（同类为跟踪指数名称包含 " 通信 " 且行业权重以通信行业（申万一级行业）为最大行业的产品），权重占比截至 2026/5/6。指数成分股可能随指数编制规则发生变动，不构成任何投资建议或个股推荐。提及个股仅用于行业事件分析，不构成任何个股推荐或投资建议。指数等短期涨跌仅供参考，不代表其未来表现，亦不构成对基金业绩的承诺或保证。观点可能随市场环境变化而调整，不构成投资建议或承诺。提及基金风险收益特征各不相同，敬请投资者仔细阅读基金法律文件，充分了解产品要素、风险等级及收益分配原则，选择与自身风险承受能力匹配的产品，谨慎投资。涉及基金费率请查阅法律文件。