受益于 AI 算力需求爆发与国产替代加速，半导体板块近一年来持续走强，成为资本市场最受关注的主线之一。Wind 数据显示，截至 2026 年 5 月末，国证芯片指数、科创芯片指数近一年涨幅均达 110% 至 150%，远超上证指数 21% 的同期涨幅。行业层面，据 SIA 数据，2026 年一季度全球半导体销售额环比增长 25% 至 2985 亿美元，行业全年市场规模有望首次突破万亿美元。业内人士表示，在需求扩张、供给偏紧、涨价确认与资本开支上行四重共振下，半导体产业正从传统周期性波动转向兼具成长属性的配置逻辑。

从产业链投资逻辑看，不同环节受益程度存在明显分化。上游半导体设备与材料作为晶圆厂扩产的 " 卖铲人 "，直接受益于全球资本开支扩张。据 SEMI 预测，2026 年至 2028 年全球 300mm 晶圆厂设备支出将达 3740 亿美元，其中中国大陆以 940 亿美元投资额领跑全球。与此同时，存储芯片涨价潮正向 MCU、功率器件等品类蔓延，进一步确认行业景气回暖。

在此背景下，纯正聚焦设备与材料的半导体材料设备指数，以及覆盖 A 股芯片龙头的国证芯片指数，分别成为捕捉扩产红利与均衡布局产业核心资产的重要工具。科创板芯片相关指数同样表现活跃。科创芯片指 100% 聚焦科创板，涵盖设计、制造、设备、材料、封测全产业链，集结寒武纪、中芯国际等 " 硬科技 " 标的，20% 涨跌幅限制赋予其较高弹性。而科创芯片设计主题指数则进一步收敛至芯片设计环节，在本轮 AI 算力需求持续超预期的背景下，设计环节轻资产、高弹性的特征使其业绩释放空间更受关注。四只指数分别对应半导体设备、芯片全产业链、科创板芯片产业链、芯片设计四种差异化定位，适配看好不同环节的投资者。

为帮助投资者便捷布局上述细分赛道，广发基金已形成较完整的半导体 ETF 产品矩阵。其中，半导体设备 ETF 广发（560780）跟踪半导体材料设备指数，聚焦中微公司、北方华创等设备材料龙头；芯片 ETF 广发（159801）跟踪国证芯片指数，均衡覆盖海光信息、寒武纪等 A 股芯片核心资产；科创芯片 ETF 广发（589160）与科创芯片设计 ETF 广发（589210）则分别锚定科创板芯片全产业链及设计环节，提供高弹性配置工具。四只产品覆盖从上游扩产主线到下游应用爆发的产业链条。

分析人士指出，当前半导体行业处于 AI 需求拉动、供给紧平衡、国产化率提升的多重利好叠加期，中长期配置价值较为突出。对于普通投资者而言，通过 ETF 进行细分赛道配置是高效便捷的方式。不过，半导体板块波动较大，短期可能存在回调风险，投资者应根据自身风险承受能力理性参与，审慎选择与自身投资目标相匹配的产品方向。