调查分析软件提供商 Cognyte Software 于 6 月 3 日公布了截至 2026 年 4 月 30 日的 2027 财年第一季度财务业绩。财报显示，公司营收延续双位数增长，调整后 EBITDA 增速远超营收，但由于每股收益显著低于市场预期，股价在盘前交易中大跌约 21%。

根据财报，第一季度总营收为 1.055 亿美元，同比增长 10.4%，略高于市场预期的 1.0496 亿美元。其中软件收入增长 26.5% 至 4730 万美元，软件服务收入增长 12.1% 至 5010 万美元。经常性收入（含支持合同和订阅产品）增长 10% 至 5190 万美元，占总营收的 49.2%。

在盈利方面，公司调整后每股收益为 0.03 美元，远低于分析师普遍预期的 0.08 美元。GAAP 净亏损为 300 万美元，去年同期为亏损 100 万美元，主要受汇率损失影响。不过，调整后 EBITDA 增长 31.5% 至 1360 万美元，非 GAAP 营业利润增长 41.5% 至 1070 万美元。非 GAAP 毛利率达 72.9%，同比提升 101 个基点。

公司首席执行官 Elad Sharon 表示，执法机构面临的威胁环境日益复杂，对 AI 驱动的调查分析解决方案需求强劲，公司本季度扩大了与现有客户的关系并增加了新客户，尤其在美国市场持续取得进展，预计今年在美国将产生约 2000 万美元的业务。

首席财务官 David Abadi 指出，由于订阅产品的采用好于预期，公司现在预计经常性收入增速将超过总营收增速。公司维持 2027 财年全年业绩指引不变：营收约 4.48 亿美元（上下浮动 3%），同比增长约 12%；调整后 EBITDA 约 6800 万美元，同比增长约 40%；非 GAAP 稀释每股收益约 0.47 美元。

资产负债表方面，公司持有现金 1.092 亿美元且无债务。本季度公司回购了约 100 万股股票，耗资 820 万美元。截至季末，自 2024 年 11 月启动回购计划以来，公司累计回购约 3500 万美元股份，占授权总额 6000 万美元的半数以上。