长江商报消息 3 家变 1 家，盈方微（000670.SZ）敲定重大资产重组最终方案。

6 月 8 日晚间，盈方微发布公告称，公司拟以发行股份及支付现金的方式购买交易对方合计持有的上海肖克利 100% 股份，交易价格 8.97 亿元。并向不超过 35 名特定投资者发行股份募集配套资金，募资金额不超过 5.12 亿元。

长江商报记者注意到，与最初公布的收购计划相比，盈方微最终收购企业从 3 家变为 1 家，公司对于本次重组的背景与目的等内容也进行了更新。

盈方微表示，本次交易完成后，公司在电子元器件分销领域的业务规模将进一步扩大，市场份额进一步提升，分销产品线进一步拓宽，产品力进一步增强。

值得关注的是，受重大资产重组契合产业发展方向等因素影响，盈方微二级市场表现亮眼。截至 6 月 9 日收盘，公司股价报收 10.04 元 / 股，上涨 9.97% 触及涨停，达成四连板。

发行价上调至 6.85 元

盈方微重大资产重组再 " 瘦身 "。

1 月 5 日，盈方微发布重大资产重组停牌公告，宣布公司正筹划以发行股份和 / 或支付现金相结合的方式收购 3 家企业控股权并募集配套资金。

3 家公司分别为上海肖克利信息科技股份有限公司（简称 " 上海肖克利 "）、FIRST TECHNOLOGY CHINA LIMITED（简称 " 富士德中国 "）、时擎智能科技（上海）有限公司（简称 " 时擎智能 "），均来自半导体行业。

1 月 19 日，盈方微再发公告，决定放弃收购时擎智能，收购标的减为上海肖克利和富士德中国两家，收购股份均为 100%。同时，向不超过 35 名符合条件的特定对象发行股份募集配套资金。

如今时隔不到 5 个月，盈方微决定终止收购富士德中国，交易标的仅剩上海肖克利一家。

根据 6 月 8 日发布的公告，盈方微拟以发行股份及支付现金的方式购买上海肖克利 100% 股份并募集配套资金。同时，公司拟向不超过 35 名符合条件的特定对象发行股份募集配套资金，募集资金总额不超过 5.12 亿元，不超过本次交易以发行股份方式支付交易对价的 100%，且发行股份数量不超过发行前公司总股本的 30%。

同日，盈方微对预案差异对比也进行了说明。本次调整因缩减标的资产后，相关核心指标变动比例超 20%，依规认定为重组方案重大调整。同时公司重新确定定价基准日，发行股份价格由此前 5.97 元 / 股调整为 6.85 元 / 股，定价参考标准也从定价基准日前 20 个交易日均价的 80%，变更为前 60 个交易日均价的 80%。另外，交易对手也由 10 名主体缩减为 8 名。

盈方微强调，本次发行股份及支付现金购买资产的交易对方之一上海镜兰有限合伙人颜旸系，是公司第一大股东浙江舜元实际控制人陈炎表之儿媳，从谨慎角度，认定上海镜兰为公司关联方。故本次交易构成重大资产重组及关联交易，但不构成重组上市。

盈方微称，本次交易完成后，公司在电子元器件分销领域的业务规模将进一步扩大，市场份额进一步提升；分销产品线进一步拓宽，产品力进一步增强，技术服务能力进一步完善，下游应用领域进一步拓展；有利于把握下游细分领域结构性机遇，提高抗风险、抗周期波动能力；有利于上市公司进一步延伸、补强在半导体和集成电路产业链的下游客户触达能力、多元化产品供应能力与综合方案服务能力，进一步提升市场竞争力。

扩大分销业务规模

公开资料显示，盈方微成立于 1993 年，前身为天发股份，于 1996 年在深交所上市。其后受各种因素影响，公司业绩一路下滑，直至 2007 年被上海舜元（现更名浙江舜元）借壳。

但以地产、物业为主业的上海舜元入主后并未给公司带来长远发展，于是 2014 年，上海盈方微入主公司，实施股权分置改革后股票更名为 " 盈方微 "。

然而，2017 年— 2019 年，盈方微连续 3 年净利润为负值，累计亏损超 7 亿元，公司股票于 2020 年 4 月暂停上市。

危难之际，上海舜元重新掌舵成为盈方微控股股东，对公司进行重组并回归本业，选择在芯片、存储器、互联网等领域发力。

2020 年，盈方微完成了对深圳市华信科科技有限公司 51% 股权和 WORLD STYLE TECHNOLOGY HOLDINGS LIMITED51% 股份的收购及相关资产包的出售。通过重大资产重组，公司在原有芯片设计与销售的基础上新增了电子元器件分销业务，同时剥离了公司停滞业务资产，主营业务迅速恢复，经营规模和盈利能力大幅提升。

2022 年 8 月，在暂停上市两年多后，借重组成功脱困的盈方微成功恢复上市并卷土重来。

但近年来，盈方微业绩表现欠佳，净利润再度出现连续亏损。不过公司持续通过资本运作优化业务布局，加强造血能力。

在电子元器件分销方面，2025 年公司重点加大综合类芯片、存储芯片等热销产品的供应体量、强化规模效应，推动分销业务全年实现收入 16.17% 的增长。

盈方微在此前的业绩说明会上表示，2025 年持续深化与思特威、汇顶科技、集创北方、唯捷创芯等核心供应商的战略协同，并依托 2024 年底获取的长江存储代理权，持续提升该产品线销售规模，综合类芯片和存储芯片已成为分销业务营收增长的重要驱动力。

此次盈方微拟收购的上海肖克利，主要从事电子元器件分销及技术服务，分销产品线覆盖东芝、罗姆、村田等全球知名品牌的功率半导体、碳化硅、光电耦合器等。该公司 2025 年营业收入为 16.30 亿元，属于中型电子元器件分销商。

盈方微也强调，本次重组完成后，公司总资产、归母净资产、营业收入、归母净利润、基本每股收益等财务指标预计显著改善，本次重组有助于提高公司资产质量、增强持续经营能力。

●长江商报记者 李璟

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