《科创板日报》6 月 10 日讯 为确保 Vera CPU 的市场占有率，英伟达不得不将该产品的内存容量缩减一半。

TrendForce 集邦咨询最新调研结果指出，英伟达决议将次世代 Vera Rubin Superchip 模组内 Vera CPU 所搭载的 SOCAMM（一种新型内存模组技术，用于 CPU 侧）容量砍半，原因是三星、SK 海力士、美光等存储供应端初步规划给予英伟达的 LPDRAM 供应仅能满足该品牌约 60% 的需求。

据悉，英伟达决定将 SOCAMM2 的内存容量从目前的 192GB 削减至 96GB，以避免 Vera CPU 生产中断，从而满足更多出货需求，并提前应对后续货源持续紧张的风险。

TrendForce 集邦咨询强调，此次规格调整属于供应端主导的架构妥协。英伟达新世代 AI 服务器产品分为 Vera Rubin Rack 以及独立型 Vera CPU Rack 两类。除了 Vera Rubin Rack 整柜方案外，英伟达亦明确表态将大力推广独立型 Vera CPU 解决方案，同时扩大其在推理型 AI 市场的市占。

摩根士丹利分析师约瑟夫・摩尔团队指出，英伟达自研 CPU 并非为填补行业 CPU 缺货缺口，产品从底层架构就是面向 AI 算力负载定制。英伟达给出本年度服务器 CPU 营收 200 亿美元指引，该数值对标行业头部厂商，发布之初市场普遍存疑；但机构调研头部大客户后确认，该产品线潜在出货体量空间庞大。

英伟达之所以看重 Vera CPU，无疑是看好其背后的 AI 智能体市场。

黄仁勋在日前举办的 Computex 大会上指出，公司的 Vera CPU 将比其 GPU 更受欢迎，因为 Vera CPU 在处理信息方面起着至关重要的作用，"Vera CPU 将成为我们新的主要增长动力。"建银国际证券表示，英伟达将 CPU 市场视为一个全新的 2000 亿美元潜在市场，并将 Vera CPU 视为满足 AI 智能体市场需求的关键产品。

中银证券认为，AI 进入 Agent 时代，CPU 的重要性加速回归。算力范式已从单一芯片的极致性能追求，转向 CPU、GPU 与专用芯片协同的异构计算平台。虽然未来 CPU 与 GPU 的配置比例尚未确定，但可以确定的是，随着 AI 从训练侧转向推理侧，未来数据中心的算力架构中，CPU 与 GPU 配比将逐步趋于均衡，甚至出现配比逆转趋势。

中泰证券强调，2025 至 2030 年服务器 CPU 规模預计将由 266 亿美元辅长至 1252 亿美元，CAGR 约 36%，出货量预计由 2920 万颗增长至 9500 万颗，单颗价值量也将明显提升，随着推理底层驱动 CPU 硬件配比提升，Agent 大趋势推动 CPU 核心数及总量需求增长，或打开远期成长空间。