截至 10:40，有色金属板块强势上扬，有色 ETF 华安（512940）上涨 3.35%。截至上个交易日数据，该基金 5 日累计涨幅 8.93%，动能强劲。成分股方面，金钼股份涨停，江西铜业上涨 8.25%、赤峰黄金上涨 7.80%、云南锗业上涨 7.31%、铜陵有色上涨 6.90%、北方稀土上涨 0.36%。

消息面上，近期，受银、镍、铜、氧化镝及锡等有色金属价格全面攀升推动，MLCC（片式多层陶瓷电容器）行业迎来涨价潮。村田发布涨价函，7 月 1 日起，AI 服务器和高端车规级 MLCC 产品启动全面涨价，涨幅在 10%~40%。年需求稳定，下半年元件紧缺态势持续，800G 交换机等网通服务器为核心需求来源。

分析指出，AI 高容 MLCC 爆发，高纯氧化镝为高容介质必备原料，无成熟替代。全球高纯镝紧缺，2027 年 AI-MLCC 新增镝需求 1500 吨，需求突变或重塑重稀土格局。

相关机构表示，稀土行业呈现结构性分化，氧化镨钕价格短期承压，而氧化镝受益于 MLCC 需求拉动，价格底部回升趋势明显。随着出口政策趋松，稀土需求预期向好，外部抢出口与供给侧改革持续推进，有望形成供需共振，行业整体前景乐观。

机构指出，铜箔行业呈现极薄化与高端化发展趋势，产能利用率回升至满产状态，加工费触底反弹，板块盈利能力显著增强。行业逻辑清晰，量利双升态势确立，具备持续增长潜力。

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