不是增长故事 , 是 Agent 时代入口。

文 | 华商韬略 张静波

2026 年，两件事撞在一起。

产业侧，企业开始密集部署 Agent。消费侧，超级 App 迎来系统性重构。两个原本平行的生态，同一时间集体转向 AI。

Agent 时代来了。表面看，这是技术升级的扩散，实则背后隐藏着一场对科技厂商的价值重估。

【01 没有云 , 凭什么坐在云厂商旁边？】

消费侧 Agent 的标志性事件，是 AI 版支付宝 " 阿宝 " 的率先上线。

没有多级页面，不让用户做 " 选择题 "，一个对话框，办完所有事。

几乎同一时间，微信也在干差不多的事情。

两大超级 App 不约而同，把入口从 " 点击 " 变成 " 对话 "，让人们不禁感叹：超级 App 正集体被 AI 重构。

被重构的，不止 C 端。产业侧的变化更深、更急。

麦肯锡 2025 年调研覆盖全球 105 个国家近 2000 名受访者，数据显示 85% 的组织已将 AI Agent 集成至至少一项工作流程。

市场规模同样在验证这个判断。来自 IDC 的报告，2025 年中国智能体开发平台私有化市场，收入规模达到 17.5 亿元人民币，前四名依次是火山引擎、腾讯云、阿里云和蚂蚁数科。

三个云厂商旁边，坐着一个不卖云的。

很多人问，为什么靠 " 产品规模化 " 定义的排名体系，被一家非云厂商打破了？

透过排名，看到的是 toB 行业真实的焦虑。

尽管很多企业都表示，计划在 2026 年部署 Agent。但你随便找一家银行 CTO，他大概率会告诉你：

Agent 干活可以，让它做主？不敢！

不是胆小。金融机构买 Agent，第一件事不是看谁的 GPU 多，而是看谁更懂合规、谁能对结果负责。

蚂蚁数科之所以在一众云厂商中成为异类突围者，靠的是一种云厂商天然缺乏的东西：金融场景的真实验证。

力气可以上设备、加机器，信用只能拿时间换。

过去十年，蚂蚁数科一直深耕金融，率先在这个最难落地、也最具价值的行业，跑通了智能体规模化应用的路径。

它的 AI 服务覆盖了 100% 的全国性银行和超过 60% 的城商行。

金融行业的壁垒远高于通用场景，能在这里跑通，也就意味着，它几乎能跑通其他任何行业。

而这种能力，不是一天建成的。

【02 十年苦活，突然变成护城河】

2015 年，蚂蚁数科还只是蚂蚁集团内部的一个实验室，拿着锤子找钉子。这一干，就是十年。

mPaaS、ZOLOZ、蚂蚁链——一批在支付宝 App 跑成熟的技术，构成了蚂蚁数科的底色。

2024 年，蚂蚁集团完成分拆，蚂蚁数科成为独立子公司，承接了集团科技产品对外商业化的主线任务。

mPaaS 帮银行搭 App，做小程序。

放在 AI Coding 的环境下，似乎听着简单？但金融机构的核心业务系统，对稳定性的要求大于 99.999%。这意味着，全年宕机不超过 5 分钟。

一个闪退客户流失，一个漏洞数据泄露，一次卡顿，可能是几千万交易中断。mPaaS 把支付宝同款框架推向市场，从银行到出行，为「超级 App」拉起市场基准。

ZOLOZ 做身份核验。一个典型的例子就是东南亚。这里有数千万人没有正规身份证明，开账户要等好几天。

ZOLOZ 用生物识别把开户时间压到最快 2 分钟，一个国家一个国家死磕下来，现在服务了约 1 亿用户，GCash、TnGD、Mandiri Bank 都是客户。

蚁盾挡黑产。0.01 秒内完成一笔交易的风险判定，支付宝资损率低于亿分之一。这不是靠堆算力，是数十年风控数据喂出来的。

没有人在融资路演上讲这些。投资人要听的是大模型、是 GPU、是算力。但恰恰是这些看上去不性感的苦活，让蚂蚁数科成了toB 交付的老兵。

十年下来，蚂蚁数科积累了真实的金融机构关系网络、懂得金融行业监管逻辑、打磨出了私有化的交付能力。

在 Agent 时代，这恰恰是最难被云厂商复制的三样东西。

进入 AI 时代，蚂蚁数科相继推出 Agentar 智能体开发平台、企业级 " 龙虾 "DTClaw、Ling DT 系列大模型，十年经验，装进了新枪。

上海银行跑出来了，" 对话即服务 "AI 手机银行，转化率提升 10 个百分点——在这个行业，1 个百分点可能意味着上千万利润。

宁波银行跑出来了，复杂问答准确率从 68% 到 91%。阳光保险也在跟进。

远在东南亚，全球首家 AI 原生银行 RytBank，7 个月用户破 120 万。

" 交付是运营的开始。" 蚂蚁数科 CEO 赵闻飙在 2024 年外滩大会上表露出一种 " 工兵 " 心态，踏实且坚韧。

【03 不是增长故事，是 Agent 时代入口】

如果只看金融，蚂蚁数科的故事已经讲完了。

但前面这两件事——支付宝的入口重构、产业侧的 Agent 部署，把这个故事的边界推大了。

先看支付宝这条线。

用一个对话窗口，" 阿宝 " 接管了叫车、点餐、缴费这些过去需要在不同小程序之间跳转的操作。它改变了支付宝生态的底层逻辑——流量的分发方式变了，开发者接入平台的方式也得跟着变。

支付宝有 8000 万商家和 400 万个小程序。过去他们做小程序，现在他们面临的问题是：怎么把自己的服务 Agent 化，怎么接进 " 阿宝 " 的新入口。

这个需求，天然落在蚂蚁数科的射程里。

10 年前，从蚂蚁向外走，把支付宝验证的能力变成商家和企业能用得好的产品。

10 年后的今天，千万级商家，是它最熟悉的客户，只是换了一个时代的需求形态。

再看产业侧这条线。

金融场景跑通之后，蚂蚁数科的客户开始外溢。能源行业率先给出了答案，依托蚂蚁数科 DTClaw 打造的 "AI 员工 " 上岗电站。

林洋智维，融合 30GW 电站真实运营数据，实现 7 × 24 小时电力自主交易，人力成本下降 60% 以上，分析与策略生成速度提升 20 倍以上。

在协鑫新能源，运营智能体将故障定位时间降低 30%-60%，巡检效率提升 50%-70%。

最后，还有一张底牌：蚂蚁链。

Agent 做的事算不算数，取决于数据从哪来、归谁所有、怎么定价。蚂蚁数科在区块链十年铺就的信任层，在 Agent 时代变成了不可或缺的账本。

眼下，蚂蚁数科迎来了一次商业浪潮的交汇，但这条路注定不平坦。

赵闻飙曾表示，蚂蚁数科目前相当于马拉松的前 25%，" 未来能不能成为像华为一样，受人尊敬的科技公司，能不能引领整个行业向前发展。"

当现实世界开始被 Agent 重写，真正稀缺的不是模型和算力，而是谁在最难的地方先把路趟出来了。

蚂蚁数科用十年干的，刚好是这件事。

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