格隆汇 6 月 18 日丨海光芯正 ( 01191.HK ) 发布公告，公司拟全球发售 1343.15 万股 H 股 ( 视乎超额配股权行使与否而定 ) ，中国香港发售 134.315 万股 H 股 ( 可予重新分配 ) ，国际发售 1208.835 万股 H 股 ( 可予重新分配及视乎超额配股权行使与否而定 ) ；2026 年 6 月 18 日至 6 月 24 日招股；发售价将为每股发售股份 114.00 港元，H 股的每手买卖单位将为 50 股，华泰国际为独家保荐人；预期 H 股将于 2026 年 6 月 29 日开始于联交所买卖。

公司是光电互连产品提供商，提供光模块、有源光缆 ( "AOC" ) ( 其将光模块及光纤缆线集成为单一组件以实现高速互连 ) 及其他产品。公司的光电互连产品广泛应用于 AI 数据中心，以支持高速、高密度及高能效的数据传输。公司建立从芯片设计到光模块制造的端到端技术能力，并专注于硅光子 ( " 硅光子 " ) 技术领域。

公司的光模块产品组合涵盖 100G、200G、400G 及 800G 传输速率，兼容多种行业标准外型规格。所有 400G 及以上规格的单模光模块均采用硅光子技术。公司的 AOC 及其他产品线可满足客户多样化需求，在产品组合中产生协同效应并创造交叉销售机会。根据弗若斯特沙利文的资料，按收入计，公司于 2025 年在全球光模块供应商中排名第十七，2025 年的全球市场份额为 0.8% ( 按收入计 ) 。根据同一来源，按 2025 年 AI 光模块收入计，公司在中国光模块供应商中排名全球第八，全球市场份额为 1.6%。

公司已订立基石投资协议，据此，基石投资者已同意 ( 在满足若干条件的前提下 ) 按发售价认购 ( 或促使其指定实体认购 ) 可按总额约 7.634 亿港元购买的有关数目的发售股份。假设每股 H 股发售价 114.00 港元，基石投资者将认购的发售股份总数为 669.615 万股。基石投资者包括 JSC International Investment Fund SPC ( 为及代表 Jingxin SP ) 、双赢科技 ( 由佰维存储 ( 688525.SH ) 间接全资拥有 ) 、金山云网络 ( 3896.HK ) 、UBS AM Singapore、Perseverance Asset Management、易方达。

假设超额配股权未获行使，并假设发售价为每股发售股份 114 港元，公司将收取所得款项净额 14.153 亿港元。公司拟将全球发售所得款项用于以下用途：约 53.4% 预期用于扩充公司光模块及其他光电互联产品的产能，并提升公司各产品线的自动化水平；约 35.0% 预期用于未来三年内持续投资新产品及技术的研发；约 1.5% 预期用于未来三年内的业务推广及市场拓展措施；及约 10.0% 预期用于营运资金及一般企业用途。