出品 | 中访网

审核 | 李晓燕

作为甘肃首家上市城商行，兰州银行扎根西北三十余载，是支撑区域实体经济发展的核心金融力量。身处利率市场化深化、监管趋严、地方经济转型多重周期叠加的当下，这家本土银行一面直面内控、股权、盈利结构等阶段性考验，一面深耕本土、调整经营策略、夯实主业底盘，在挑战与韧性交织的发展阶段，走出属于区域城商行的平衡发展之路。

近期监管公示的行政处罚，成为外界观察兰州银行内部管理优化的重要窗口。此次罚单覆盖反洗钱、账户管理、金融统计等八大业务板块，多部门同步存在合规疏漏，叠加此前信贷管理相关处罚，直观反映出存量发展阶段下，过往粗放扩张隐藏的内控短板逐步暴露。股东层面同样迎来阶段性压力，该行第三大股东数亿股股权司法拍卖遇冷，前十股东半数股权质押、多户股份冻结，叠加资本市场对区域银行估值偏谨慎的市场环境，股权流动性偏弱、股东债务风险传导等治理难题亟待化解。经营数据层面，2026 年一季度营收、归母净利润小幅下滑，不良率虽较年初小幅回落，但相较上市同业仍存在改善空间，再叠加中西部实体信贷需求偏弱、行业净息差持续承压的大环境，多重外部内部考验交织，构成兰州银行现阶段必须直面的转型阵痛。

但短期数据与阶段性问题，无法掩盖银行核心经营基本面的稳固韧性，拆分经营数据不难发现，该行主营业务已显现明确修复信号。市场容易被归母净利润小幅下滑的表象误导，扣除非经常性损益后，一季度核心经营净利润同比增长超两成，盈利核心增长动力充足，支撑这一亮眼表现的是利息净收入稳步抬升，存贷主业基本盘保持稳定。

在全行业净息差持续走低的普遍困境下，兰州银行通过精细化负债管理实现逆势改善。该行主动压降高成本定期存款，优化存款定价体系，有效压低存款综合成本，一季度净息差止跌回升，打破连续下行态势。资产质量前瞻指标同步转好，贷款迁徙率大幅收窄，意味着未来新增不良贷款压力持续缓释，资产端风险缓释效果逐步落地。

跳出传统规模竞赛，兰州银行早已开启差异化转型布局，业务结构与资本补充双线同步发力。信贷投放紧扣区域发展政策，加大绿色金融、科创小微企业信贷倾斜力度，既贴合地方产业升级需求，也优化自身信贷风险与收益结构。资本储备方面，永续债、科创债等多类资本工具陆续落地，持续充实各级资本充足水平，拓宽长期业务发展安全垫，彻底告别过去单纯依靠扩规模拉动增长的老路，转型战略清晰落地。

客观来看，现阶段制约银行长期发展的几大结构性瓶颈仍需持续突破。合规管理未能形成长效机制，前后台多线条接连出现违规问题，根源在于传统业绩导向考核体系，合规未深度嵌入全业务流程，极易陷入 " 整改—反弹 " 循环；盈利模式高度依赖存贷利差，财富管理、供应链中间业务发展滞后，非息收入增长乏力，依靠规模对冲息差收窄的旧模式已然触顶；股东股权质押冻结集中，易通过关联信贷、关联交易干扰银行独立经营决策，股权不稳定持续压制市场投资信心，成为公司治理的薄弱环节。

正视短板、主动破局，兰州银行已形成一套贴合自身地域属性的长期发展解法。在内控合规层面，该行正推动合规文化体系重构，调整内部考核权重，提升合规指标考核占比，推动从前台营销到中后台运营全流程合规闭环管理，让合规从被动整改要求转变为常态化核心经营能力，从制度根源规避重复违规问题。

股权治理方面，银行摒弃被动等待股权处置的思路，主动对接符合监管资质的国有资本、优质金融机构等战略投资者。引入适配本地产业发展的战投，既能化解大额股权质押、拍卖流拍带来的流动性难题，稳定股权结构与市场预期，还能借助投资方资源强化本地产业金融服务能力，形成治理优化与业务增长双向赋能。

立足西北本土资源深耕，是兰州银行穿越周期最核心的底气。依托三十余年本地市场积淀，该行持续加码数字化转型，深耕两大本土赛道：一方面围绕甘肃本地工业、农业特色产业链打造供应链金融，精准匹配中小微企业融资需求；另一方面下沉社区零售金融服务，贴近居民日常消费、民生信贷需求稳固零售基本盘。长期维度稳步培育中间业务，持续抬升非利息收入占比，通过多元收入结构对冲存贷利差周期波动，摆脱单一盈利模式束缚。

区域城商行天然承担着服务地方实体经济的使命，周期波动带来的阵痛，本质是行业高质量转型的必经阶段。兰州银行现阶段暴露的合规、股权、盈利结构问题，是多数中西部本土银行共同面临的时代课题；而其主业修复、差异化转型、主动求变的经营动作，也为同类区域银行提供了可参考的发展样本。

短期挑战不会改变长期成长逻辑，依托本土市场根基、清晰的转型路线与持续优化的内部治理，兰州银行正逐步化解阶段性矛盾，在周期震荡中夯实长期发展根基，持续发挥区域金融主力军作用，伴随地方经济同步稳步前行。