（来源：IPO 上市实务）

6 月 17 日，据沪深北交易所官网披露，天泽云泰科创板 IPO、奥托股份创业板 IPO、安闻科技深市主板 IPO、津移通信北交所 IPO 同日获受理。

值得关注的是，天泽云泰是一家拟采用第五套上市标准的生物医药公司，目前尚无产品获批上市，目前尚未盈利。

1、上海天泽云泰生物医药股份有限公司

公司是一家创新药品和创新技术协同发展的先进治疗药品研发公司，聚焦于无药可治或现有治疗手段无法满足的遗传性疾病和退行性疾病，致力于将前沿的基因递送和基因编辑技术，转化为一次干预即可治愈或长期缓解的基因与细胞疗法。在遗传性和退行性疾病领域，公司在研产品即将提交上市申请或进入临床后期，完成了从设计到开发到生产的全链条体系建设；在其他疾病领域，公司采用对外技术授权，实现了创新技术平台与创新药品管线的同步发展。

在创新药品方面：公司已有多款主要在研产品管线，聚焦于无药可治或现有治疗手段无法满足的遗传性疾病和退行性疾病。公司临床阶段产品研发进度均为全球首位或前三，2 款产品即将提交上市申请，预计 2027 年在中国获批上市，并与美国 FDA 沟通相关产品的上市计划，另有 4 项 I/ Ⅱ期临床试验。基于临床亟需及突破性的产品价值，公司在研产品共获得中、美、欧 14 项监管促进资格认定，包括 2 项国家药品监督管理局药品审评中心（CDE）突破性治疗品种认定、1 款产品被纳入 CDE" 关爱计划 " 试点项目、3 项美国食品药品监督管理局（FDA）快速通道资格（FTD）、4 项 FDA 孤儿药资格认定（ODD）、3 项 FDA 罕见儿科疾病认定（RPDD）、1 项欧洲药品管理局（EMA）授予的优先药物认定（PRIME）。公司已取得药品生产许可证，并已具备商业化规模下的低成本生产能力，能够保障 2027 年产品上市后的产能供应。

在创新技术方面：公司持续推动技术研发和迭代，并已应用于遗传性和退行性疾病产品的研发；在其他治疗领域，公司采用 " 首付款 + 里程碑 + 销售分成 " 的方式对外进行技术授权，并已实现授权收入的稳步增长。截至目前，公司 LNP 和 AaCas12bMax 等技术已实现在 InvivoCAR-T、TIL、UCAR-T、肿瘤疫苗等领域的对外授权，预计 2026 年技术授权与技术服务收入将大幅提高。公司愿通过对外技术许可授权，共同推进中国先进治疗药品的发展。

控股股东及实际控制人

截至招股说明书签署日，赵小平直接持有公司 10.3100% 的股份，通过担任来宾泽生的执行事务合伙人控制天泽云泰 12.1755% 的股份。赵小平与来宾泽生已签署《一致行动协议》，双方系一致行动关系。赵小平直接及通过一致行动人来宾泽生合计控制公司 22.4856% 股份的表决权，能够对发行人股东会决议及重要经营决策、发行人经营发展方向产生重大影响。赵小平为公司控股股东及实际控制人。

主要财务数据

2023 年 -2025 年，公司实现营业收入分别为 0、325.63 万元和 2,167.63 万元；实现归母净利润分别为 -2.81 亿元、-2.30 亿元和 -2.26 亿元。

发行人符合并选择适用《上海证券交易所科创板股票上市规则》第 2.1.2 条第一款第（五）项规定的上市标准：预计市值不低于人民币 40 亿元，主要业务或产品需经国家有关部门批准，市场空间大，目前已取得阶段性成果。医药行业企业需至少有一项核心产品获准开展二期临床试验，其他符合科创板定位的企业需具备明显的技术优势并满足相应条件。

募集资金运用

此次 IPO，公司拟募集资金 25.03 亿元，将投向新药研发项目、技术平台开发项目、天泽云泰总部及研发中心建设项目、泰昶生物商业化生产基地改扩建项目及补充流动资金。

" 新药研发项目 " 将围绕公司核心在研管线持续加大研发力度，推进公司在研管线的研发进展，扩大公司的发展空间和增强市场竞争力，" 技术平台开发项目 " 有助于加速公司多个在研产品的底层技术验证与迭代，进一步夯实公司在已有技术平台的创新性及领先性。" 天泽云泰总部及研发中心建设项目 " 将进一步完善研发配套设施建设，增强公司创新能力和研发实力。" 泰昶生物商业化生产基地改扩建项目 " 将提升公司基因与细胞治疗产品线的生产能力，增强公司未来的盈利能力。" 补充流动资金 " 将显著优化公司财务结构，增强公司资金实力，提高公司抵御财务风险的能力。

2、大连奥托股份有限公司

公司是国内汽车焊装设备领域的头部企业，主要从事汽车、储能等行业智能生产线和智能装备的研发、生产、销售和服务，以践行工业 4.0、推动中国智造为使命，致力于成为全球领先的智能制造全生命周期服务商。

公司深耕汽车智能装备制造业三十余年，以高端德系汽车市场为中心，构建国际化战略布局，以涵盖设备制造、软件研发、系统集成、智能服务在内的多项关键自主核心技术为支撑，为全球客户量身定制覆盖传统钢制车身与轻量化铝制车身的焊装智能生产线系统解决方案，助力客户实现高柔性、高节拍、高精度、高稳定性生产。公司不仅是首批打入世界知名德系汽车品牌奔驰、宝马、大众、奥迪的中国焊装线体供应商，还是首批向海外出口品牌汽车白车身焊装智能生产线的民族企业，在白车身智能装备的国产替代方面走在行业前列。通过聚焦于自动化程度最高、工业机器人应用最广泛的汽车行业，公司不断提炼智能生产线的技术与工艺，研发智能化前沿技术应用，将多年沉淀积累的智能化系统解决方案成功推广至储能、具身智能等其他领域，并凭借长期服务于高端德系汽车品牌所形成的强大的智能装备制造标准的跟随优化能力，推动国内汽车、储能等行业新质生产力的构建与完善。

凭借高质量的智能生产线系统解决方案，公司与全球一流客户建立了稳定的合作关系，形成了良好的口碑和较强的品牌优势。公司在汽车行业的客户以全球知名头部车企为主，国内客户主要包括北京奔驰、华晨宝马、一汽大众、上汽大众、安徽大众、特斯拉、江淮（尊界）、蔚来、小米、零跑汽车、理想等，海外客户主要包括 Mercedes-Benz、BMW、AUDI、Tesla 和 Mercedes-BenzUSA 等。依靠强大的智能制造技术积累，公司是市场上较早一批在液流电池储能行业开发产品并拓展市场的设备供应商，积累客户包括融科储能、山西赛盈、星辰新能、国能科技等国内头部液流电池研发生产企业。

公司无控股股东，实际控制人为陈一男、毕静波和陈曦男。

截至招股说明书签署日，陈一男直接持有发行人股份 1,765.4492 万股，占发行人股本 28.32%，通过科诚丰奥、团诚富奥、意诚盈奥和众诚誉奥间接控制发行人股份 456.54 万股，占发行人股本 7.32%，合计控制发行人股份 2,221.9892 万股，占发行人股本 35.64%；毕静波持有发行人股份 1,588.3123 万股，占发行人股本 25.48%；陈曦男持有发行人股份 1,050.6331 万股，占发行人股本 16.86%，三人合计控制发行人股份 4,860.9346 万股，占发行人股本 77.98%。

毕静波为陈曦男之母、陈一男之继母，陈一男与陈曦男为兄弟关系。

2023 年 -2025 年，公司实现营业收入分别为 15.36 亿元、17.05 亿元和 15.18 亿元；实现归母净利润分别为 983.22 万元、4,928.65 万元和 1.06 亿元。

公司选择上市的标准为：最近两年净利润均为正，累计净利润不低于 1 亿元，且最近一年净利润不低于 6,000 万元。

此次 IPO，公司拟募集资金 11 亿元，将投向以下项目：

3、安闻科技集团股份有限公司

公司主营业务为汽车座舱舒适及安全系统的研发、生产及销售，拥有以热温舒适类、体态舒适类和传感检测类为核心的三大产品系列。经过多年发展，公司拥有较强的技术创新能力、同步开发能力、配套方案设计能力以及生产制造能力，已成为全球汽车座舱舒适及安全领域的领先供应商之一。2024 年公司汽车座椅舒适领域收入占国内市场规模的比例为 24.11%，占全球市场规模的比例为 8.50%，市场份额位列国内第一、全球第四。

截至 2025 年 12 月 31 日，公司拥有境内外专利 527 项，其中发明专利 69 项。公司子公司先后获评 " 河北省制造业单项冠军企业 "" 天津市制造业单项冠军企业 " 等荣誉称号。公司子公司作为起草单位牵头或参与制定了国家标准《汽车安全带提醒装置》 ( GB/T24551-2021 ) 、行业标准《汽车座椅加热垫技术要求和试验方法》 ( QC/T950-2019 ) 、《汽车转向盘加热装置》 ( QC/T1260-2025 ) 以及多项团体标准，公司实验室获得了中国合格评定国家认可委员会 ( CNAS ) 颁发的实验室认可证书。

公司及时把握新能源汽车以及国产自主品牌汽车快速发展的机遇，主动响应汽车电动化及智能化的发展趋势，积极开拓了与国内外知名整车厂及一级零部件供应商的合作关系，积累了一大批优质、稳定的客户资源，直接客户包括佛吉亚、东实李尔、李尔、麦格纳、安道拓、延锋、诺博等全球知名汽车座椅厂商以及采埃孚、奥托立夫、均胜电子等全球知名方向盘厂商。公司历年来多次获得下游知名客户授予的 " 优秀供应商 "" 创新卓越奖 "" 最佳质量表现奖 " 等称号，得到了下游知名客户的广泛认可并同部分整车厂直接建立了合作关系，积极参与其车型的同步开发。

公司产品广泛应用于各大知名车企的整车产品中，应用公司产品的整车厂主要包括比亚迪、吉利汽车、长安汽车、长城汽车、东风汽车、广汽集团、上汽集团、奇瑞汽车、一汽集团、北汽集团等国产自主品牌，蔚来、理想、赛力斯、岚图、小鹏、零跑、小米汽车、T 公司等国内外新能源品牌，以及宝马、奥迪、奔驰、大众、丰田、现代、通用、斯特兰蒂斯等国外品牌。

截至招股说明书签署日，张海涛直接持有公司 40.92% 股权。张海涛之子张骁直接持有公司 25.37% 股权，张海涛之弟张海峰直接持有公司 5.27% 股权。2023 年 12 月，张骁、张海峰与张海涛签署《一致行动协议》，各方约定张骁、张海峰在公司行使有关股东、董事表决权时均遵循张海涛的意见，协议有效期为自签署之日起至各方不再直接或间接持有公司股份之日或公司首次公开发行股票并上市满三年之日孰早发生止。

综上所述，张海涛合计控制公司 71.56% 表决权，系公司控股股东、实际控制人。

2023 年 -2025 年，公司实现营业收入分别为 23.07 亿元、33.30 亿元和 41.77 亿元；实现归母净利润分别为 5.38 亿元、7.01 亿元和 5.39 亿元。

公司选择上市的标准为：最近三年净利润均为正，且最近三年净利润累计不低于 2 亿元，最近一年净利润不低于 1 亿元，最近三年经营活动产生的现金流量净额累计不低于 2 亿元或营业收入累计不低于 15 亿元。

此次 IPO，公司拟募集资金 20.05 亿元，将投向以下项目：

4、天津七一二移动通信股份有限公司

公司主要从事铁路无线通信及城市轨道无线通信业务，致力于为轨道交通行业提供专用通信设备与系统解决方案。公司业务起源于铁路无线通信业务，成功研制并生产了我国第一代铁路无线列调电台，是我国铁路无线通信领域的奠基者和领军企业之一。公司始终秉持 " 做 · 好装备，共 · 创未来 " 的使命，持续深耕铁路无线通信业务，已在该业务领域形成机车综合无线通信设备、双模列尾机车台等主要产品，广泛应用于 " 复兴号 "" 和谐号 " 动车组及重载列车等各型机车，公司已成为我国铁路无线通信领域的重要供应商，产品覆盖全国十八个铁路局集团公司主管的国家铁路干线以及朔黄铁路、神朔铁路、包神铁路、靖神铁路等主要地方铁路。

公司经历并见证了我国铁路无线通信领域的历次技术升级、迭代，公司作为主要起草单位参与了现行有效的 10 项铁路行业标准的制定，对于行业发展起到了至关重要的作用。公司基于在铁路无线通信领域的技术与经验积累，将业务拓展至城市轨道无线通信领域，成功研发 TETRA 城市轨道数字集群通信系统、LTE 及 5G 城市轨道宽带集群通信系统等重要产品。公司抓住我国城市化进程快速推进、城市轨道交通规模持续扩大的发展机遇期，加快城市轨道无线通信业务布局与扩张，打造公司重要业务板块，产品已应用于全国 110 余条线路，覆盖重庆、天津、成都、上海等 20 余个城市，是我国城市轨道无线通信领域的主流供应商。

截至招股说明书签署日，七一二作为发行人控股股东，直接持有公司 65.79% 股份。天津智博持有七一二 48.31% 股份，天津津智直接持有天津智博 69.63% 股权，天津市国资委直接持有天津津智 51.00% 股权。天津市国资委系七一二的实际控制人。铁投集团直接持有公司 14.80% 股份，轨交集团直接持有铁投集团 100.00% 股权，津轨企管直接持有轨交集团 50.69% 股权，天津市国资委直接持有津轨企管 51.00% 股权。天津市国资委系铁投集团的实际控制人。综上，天津市国资委通过七一二、铁投集团间接控制了发行人 80.59% 股份，为公司实际控制人。

2023 年 -2025 年，公司实现营业收入分别为 4.22 亿元、4.69 亿元和 4.73 亿元；实现归母净利润分别为 6,004.32 万元、6,626.35 万元和 7,173.26 元。

公司选择上市的标准为：预计市值不低于 2 亿元，最近两年净利润均不低于 1,500 万元且加权平均净资产收益率平均不低于 8%，或者最近一年净利润不低于 2,500 万元且加权平均净资产收益率不低于 8%。

此次 IPO，公司拟募集资金 4 亿元，将投向以下项目：

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