（来源：中信证券发布）

2026 年 6 月 26 日，PT MERDEKA GOLD RESOURCES Tbk（以下简称 MGR，EMAS/6228.HK）通过发行预托证券（HDR），于香港联交所主板完成二次上市，募集资金约 3.5 亿美元。中信证券担任联席保荐人、整体协调人、联席全球协调人、联席账簿管理人及联席牵头经办人。

发挥香港国际金融枢纽优势，中信证券高质量服务共建 " 一带一路 "

交易架构独特：叠加港交所 18 章矿业公司、19B 章预托证券及 19C 章海外发行人第二上市规则，为香港市场近 12 年来首单 HDR

首家完成港股二次上市的印尼上市公司，拥有印尼第一大原生金矿优质资源

深度专业服务黄金矿业行业客户：紫金矿业 H 股可转债及新股配售、赤峰黄金港股 IPO、万国黄金先旧后新及老股配售、紫金矿业分拆子公司紫金黄金国际港股 IPO、MGR 香港二次上市等

亚洲顶尖纯黄金生产商

隶属印尼资深矿业集团

MGR 作为亚洲顶尖纯黄金生产商，旗下核心资产 Pani 金矿坐落于印尼哥伦打洛，矿山已于 2026 年 2 月产出首批黄金，并在 2026 年 3 月完成首批黄金销售。按资源口径统计，Pani 金矿为印尼规模最大原生金矿，黄金资源量、储量在亚洲分别位列第五、第四位。Pani 金矿兼具超大储量、稳定品位、山地矿体、运营简便等多重稀缺优势。

MGR 隶属的 MCG 为一家印尼矿业集团，该集团在开发及运营大型低成本矿山方面拥有良好过往业绩记录。依托 MCG 在矿山开发、运营优化、技术及可持续资源管理方面的成熟能力，在矿山服务年限内，Pani 金矿项目成本极具竞争力。

中信证券发挥全球服务优势

助力 HDR 时隔 12 年重登港交所

中信证券积极落实共建 " 一带一路 " 倡议，发挥全球网络优势，提供国际化综合投行服务。在本项目中，中信证券凭借深耕黄金矿业领域积累的成熟服务经验，积极向机构投资者充分推介 MGR 核心资产 Pani 金矿的资源储量实力与长期成长空间，促成港交所时隔 12 年再度迎来预托证券（HDR）二次上市标志性案例。

本项目是 2024 年以来，继紫金矿业 H 股可转债及新股配售、赤峰黄金港股 IPO、万国黄金先旧后新及老股配售、紫金矿业分拆子公司紫金黄金国际港股 IPO 等项目后，中信证券深度服务黄金矿业行业客户的又一重要体现。

MGR

（股票代码：EMAS / 6228.HK）

MGR 是亚洲顶尖的纯黄金生产商之一。MGR 所依托的 Pani 金矿，按资源量与储量口径测算，为印尼规模最大的原生金矿。MGR 凭借其储量基础支撑未来资源潜力、全球最低水平的平均剥采比以及可在短时间期实现产量峰值的快速爬坡能力，处于行业领先地位。MGR 于 2025 年 9 月 23 日在印尼证交所上市。