6 月 29 日，中信证券最新研报指出，当前村田、三星电机、太阳诱电等海外头部厂商 AI 相关订单持续景气，如村田在业绩交流会表述当前其 AI 相关需求是实际能交付规模的两倍以上，原厂纷纷推动产品结构调整（向 AI 产品倾斜）以抢占 AI 浪潮并获得更好的盈利弹性。而 AI 产品的高层数、低良率等当前产品特点，使得产能挤出效应被进一步放大，我们预计 AI 单位颗数消耗的单位产能是非 AI 产品的数倍。从 AI 敞口角度看，我们测算 2026 年年底 MLCC 行业 AI 敞口已至 10%，当前已至 AI 驱动产业爆发的 " 黄金甜蜜点 "。

渠道现货端，2026 年开年以来 MLCC 现货市场持续火热，5 月起进一步升温，部分紧缺料号已实现数倍价格涨幅。原厂端，当前部分厂商已通过产品结构调整以实现变相涨价，头部厂商当前正调整产品结构向高端产品倾斜。我们认为在行业供需持续趋紧背景下，韩国及中国台湾厂商头部公司有望先行，进而带动多数原厂端在 7 月 ~8 月启动 MLCC 涨价动作，行业涨价浪潮或一触即发。