澳大利亚 AI 初创公司 Firmus Technologies 与英伟达（NVDA.US）签署协议，将合作在印尼建设数据中心并提供 AI 算力访问服务。此举标志着英伟达正通过合作模式加速在全球新兴市场布局 AI 基础设施，东南亚成为 AI 算力需求的新增长极。云计算 ETF 易方达（516510）今日午盘报 1.653 元，微跌 0.30%。

一、英伟达全球算力布局映射国产算力产业链机遇

英伟达与 Firmus 的合作是其 "AI 即服务 " 战略的延伸，旨在将 GPU 生态覆盖至东南亚等新兴市场。东南亚数字经济规模快速增长，AI 算力需求处于爆发初期，英伟达的布局将为当地云计算和 AI 应用市场提供基础设施支撑。对国内算力产业链而言，全球 AI 数据中心建设的加速意味着光模块、服务器、网络设备等环节的海外需求持续扩大。

二、云计算 ETF 覆盖 AI 算力基础设施全链条

中际旭创（300308.SZ）、新易盛（300502.SZ）等国内光模块龙头深度参与英伟达供应链，浪潮信息（000977.SZ）、紫光股份（000938.SZ）等服务器企业在全球 AI 数据中心建设中份额持续提升。云计算 ETF 易方达（516510）跟踪的中证云计算与大数据主题指数，覆盖通信设备、算力租赁、云服务等核心环节，是全球 AI 算力扩张的受益载体。

三、核心标的逐一拆解

中际旭创：全球光模块龙头，800G/1.6T 高速光模块核心供应商，深度绑定英伟达、谷歌等头部客户。2025 年营收突破 600 亿元，2026 年 Q1 新签订单持续增长。今日午盘报 1178.10 元。

新易盛：国内光模块领先企业，LPO 和硅光技术布局领先，海外客户拓展顺利。2025 年营收突破 200 亿元，同比增长超 80%。今日午盘报 536.35 元。

浪潮信息：国内 AI 服务器龙头，AI 服务器出货量国内第一。2025 年营收突破 1200 亿元，受益于互联网大厂 AI 资本开支持续上修。今日午盘上涨 2.65%，报 65.58 元。

紫光股份：国内 ICT 基础设施龙头，AI 服务器出货量快速增长。2025 年营收突破 900 亿元，深度参与国内 AI 算力基础设施建设。今日午盘上涨 1.83%，报 26.09 元。

四、关注思路

云计算 ETF 易方达（516510）跟踪中证云计算与大数据主题指数（930851.CSI），是同指数规模龙头且费率最低的产品，规模约 26.2 亿元。英伟达全球 AI 算力布局加速映射国产算力产业链的海外需求扩张，光模块、服务器、数据中心等核心环节有望持续受益。