财通社—— 6 月 30 日上午，全球最大鱼子酱企业鲟龙科技 ( 06715.HK ) 正式登陆港交所，中信证券、中信建投国际为联席保荐人。

上市首日，鲟龙科技高开，现盘中最高触及 111 港元，涨幅约 47.02%。截至午盘，该股报 109.1 港元，上涨 44.50%，公司总市值 118.79 亿港元。

招股结果显示，公开发售部分获 2134.81 倍认购，一手 ( 100 股 ) 中签率 3.00%，国际配售录得 19.87 倍认购。

最终全球发售 1633.29 万股 H 股，其中，香港公开发售 163.33 万股，占比约 10%；国际发售 1469.96 万股，占比约 90%。

发行价则定为 75.50 港元，跟招股价相同。据此，鲟龙科技此次 IPO 募资总额约 12.33 亿港元。扣除预估上市开支后，所得款项净额约 11.46 亿港元。

此次 IPO 鲟龙科技引入 8 家基石投资者，包括莱德基金、霸菱、泰康人寿、景林资产、大成基金、工银理财、Nova Kerry、未来资产证券，合计认购 814.61 万股，涉资约 6.15 亿港元。

鲟龙科技成立于 2003 年 4 月，历经多年发展成功构建了覆盖鲟鱼育种与养殖、鱼子酱加工、销售及品牌营销于一体的鲟鱼和鱼子酱价值链。

根据灼识咨询的资料，公司自 2015 年以来连续 11 年实现鱼子酱销量全球第一，旗下国际鱼子酱品牌 KALUGA QUEEN ( 卡露伽 ) 颇有知名度。

以 2025 年销量计算，鲟龙科技占据全球鱼子酱市场 36.1% 的份额，是全球第二大企业的 4.5 倍。

招股书显示，鲟龙科技 2023 年至 2025 年的收入分别为 5.77 亿元、6.69 亿元及 7.69 亿元，年内利润分别为 2.73 亿元、3.24 亿元及 3.65 亿元。

鲟龙科技的创始人、董事长及总经理是王斌先生，现年 56 岁，在水产养殖行业拥有逾 30 年的工作、研究及管理经验，下海创业前为中国水产科学研究院开发处副处长。

上市前，王斌控制鲟龙科技已发行股本中约 34.64% 的表决权，包括： ( a ) 其直接持有 6.36%；及 ( b ) 通过受控制实体 ( 淳安卡露伽人、杭州卡露伽人及杭州鲟龙人 ) 间接持有 28.28%。

紧随全球发售完成后，假设超额配股权并未获行使，王斌直接或间接通过受控制实体将控制鲟龙科技约 29.44% 表决权。

除了中信证券投资，鲟龙科技其他 IPO 前主要股东还有沣石投资、千发集团、新干线传媒，分别持股 6.74%、4.75%、3.89%。

根据企业战略，鲟龙科技拟将此次全球发售所得款项用于以下用途：

( i ) 约 40.0% 预计在未来五年内用于公司的水产养殖及产能扩张、现有养殖加工基地技术升级，以巩固公司在全球鱼子酱行业的领先地位；

( ii ) 约 20.0% 预计在未来五年内用于品牌营销活动及扩大全球销售渠道；

( iii ) 约 15.0% 预计在未来五年内用于持续加强研发能力，升级数字化资讯体系，以推动持续创新并提升支持业务营运的数字基础设施；

( iv ) 约 15.0% 预计在未来五年内用于战略性投资或收购，以整合行业资源、扩大产能、增强品牌渗透、推动进入战略市场；

及 ( v ) 约 10.0% 将用于营运资金及一般公司用途。