德意志银行发布研报看好美国大型银行二季度财报表现，预计整体业绩强劲且指引乐观，将亨廷顿银行（HBAN）、美国合众银行（USB）、富国银行（WFC）列为首选标的。

关键数据与预期：

- 德意志银行对主要银行的每股收益预估平均较华尔街共识预期高出 2%，其中花旗集团（C）、摩根大通（JPM）的预估远超市场普遍预期

- 亨廷顿银行当前估值为德银覆盖范围内最低水平

- 亨廷顿银行最新股价 17.74 美元，变动额 -0.05 美元，涨跌幅 -0.28%

核心支撑逻辑：

- 多家银行 6 月初上调季度净利息收入预期，受强劲贷款增长推动，同时投行、交易市场业务收入表现超预期

- 亨廷顿银行二季度业务趋势大概率企稳，贷款增长、流动性、交易风险等核心疑虑逐步消解，下半年业绩有望改善

- 美国合众银行运营效率提升，全年营收预期具备上行动力，收购 BTIG 恰逢股票交易板块向好，支付业务受益于零售销售高增

- 富国银行此前市场低估其一季度实际业务态势，2025 年 6 月资产上限解除后增长动能持续积聚，后续将逐步显现

- 花旗集团每股收益预期上调，源于美国航空（AAL）信用卡应收款项从巴克莱银行（BCS）剥离带来的营收增量

后续关注点：美国银行业财报季将于 7 月 14 日开启，摩根大通、美国银行（BAC）、花旗集团、高盛（GS）、富国银行将率先发布财报。