美国股市芯片股创下历史最佳季度表现。东芝放弃的存储器业务成为日本市值第一。苹果寻找存储芯片中国替代供应商。摩根大通计划在国家安全领域大举扩张。巴菲特暂停向盖茨基金会提供捐款。耐克公布业绩。

美国股市芯片股创下历史最佳季度表现，在人工智能设备需求旺盛的推动下延续了今年以来的强劲涨势。费城半导体指数第二季度涨幅达到 88%，创历史最佳季度表现。该指数在上半年上涨 101%。相比之下，以科技股为主的纳斯达克 100 指数第二季度上涨 28%，标普 500 指数上涨 15%，两者均创 2020 年以来最佳季度表现，但涨幅仍明显落后于芯片股。其中，闪迪上半年累计上涨逾 850%，美光科技上半年累计上涨超过 300%，英特尔上半年累计上涨近 280%，美满电子科技上半年累计上涨逾 250%。

日本企业东芝 ( TOSHIBA ) 曾经力争在半导体存储器和核能发电领域成为世界第一。但在 2016 年的经营危机中，它放弃了这两项业务。讽刺的是，在 10 年后的今天，这两个产业因人工智能 ( AI ) 的普及而迅速扩大。现在，铠侠控股 ( Kioxia Holdings ) 总市值跃居日本第一。铠侠曾是东芝的半导体存储器部门。如今，东芝的持股比例已降至 16%。东芝上财年因铠侠股价上涨而带来的特别利润巨大，这一金额相当于东芝营业收入的 60%，达到 2.27 万亿日元。

苹果公司 ( Apple ) 正寻找一家价格较低的中国替代供应商，以应对存储芯片成本压力，这种压力已导致该公司上周上调了 iPad 和 MacBook 的售价。一些人认为，这家供应商可能会成为存储芯片领域的主要竞争者。硅谷投资者认为，美光科技、SK 海力士和三星在 AI 应用领域仍占据主导地位。

软银 ( SoftBank Group ) 与大型制造业企业等 44 家公司将组建联盟，启动日本国产 AI 基础模型的开发。在制造业方面，日立制作所、东芝等 28 家公司将参与。非制造业方面则有乐天集团等 16 家公司加入。联盟将推动利用 AI 驱动机械和机器人的 " 物理 AI" 普及。各公司将向软银设立的 Noetra ( 原日本 AI 基础模型开发 ) 出资。此前，NEC、本田、索尼集团等共 9 家公司已完成出资。新公司将由软银、NEC、本田、索尼集团 4 家核心企业合计持有过半数股权。

康卡斯特 ( Comcast ) 决定将自身一分为二。眼下，娱乐业正蓄势待发，准备迎接新一轮整合周期，而康卡斯特的这一决定无疑为该行业打造了下一个巨大的交易磁石。康卡斯特的这一举措，标志着有线电视、电信和媒体企业集团之间垂直整合模式的解体潮达到了顶峰。一旦明年从有线电视巨头康卡斯特分拆出去，NBCUniversal 将在好莱坞单打独斗，好莱坞将迎来下一个重磅并购标的。NBCUniversal 领导层认为，其资产组合足够强大，足以与规模更为庞大的竞争对手抗衡。

特斯拉 ( Tesla ) 周一表示，将开始向部分拥有旧款车型的车主提供其全自动驾驶 ( 受驾驶员监督 ) 高级辅助驾驶系统 "V14 Lite" 版本的早期体验。在获得初步反馈后，该更新可能会进行更大范围的推送。继荷兰成为欧盟首个批准使用 FSD 的国家之后，特斯拉目前正试图扩大该系统在欧洲的准入范围。

西方电池初创企业正借助亚洲闲置生产线来扩大业务，利用该地区因在电动汽车电池领域大举投资而形成的闲置产能。瑞典钠离子电池材料生产商 Altris 表示，其正与一家中国电池生产商洽谈有关租赁一条闲置锂离子电池生产线的事宜，拟改造后用于生产钠离子储能电池。该公司也在探讨是否能利用其他存在过剩产能的欧洲供应商。北伏倒闭促使西方电池初创公司转向轻资产模式。

日本川崎重工业 ( Kawasaki Heavy Industries ) 将与欧洲航空巨头空中客车 ( Airbus ) 在防卫无人机领域开展技术合作。双方计划在由空客主导、欧洲 3 家公司共同开发的 "Eurodrone ( 欧洲无人机 ) " 上搭载川崎重工的反潜作战系统等，并拟向日本防卫省提议引进双方联合开发的机型。这是首次有明确消息显示，日本大型重工企业与海外大型企业在防卫无人机领域开展合作。

去年秋天，摩根大通 ( JPMorgan Chase ) 首席执行官杰米 · 戴蒙 ( Jamie Dimon ) 参观了一家导弹工厂，当时，L3Harris 的高管们在向他解释，为什么该公司需要资金支持来制造更多昂贵的火箭发动机，以用于急需的战斧和萨德导弹。L3Harris 依赖联邦政府的采购，而这种采购往往是断断续续的。如果没有足够的资金，L3Harris 就无法大规模制造发动机并将其储备起来以备日后销售。现在，杰米 · 戴蒙正将摩根大通自有资金投入国防及其他重要行业，并计划在国家安全领域大举扩张。

韩国股市综合股价指数 ( KOSPI ) 第二季度累计上涨 68%，创 1998 年第四季度以来最大单季度涨幅。年初至今累计上涨约 101%。日本基准日经 225 指数 4 月至 6 月期间飙升 37%，创下自 1965 年有数据以来的最大季度涨幅。

A 股半年度收官，从 2026 年上半年市场表现来看，三大指数全线收涨。其中，上证指数上涨 3.16%，沪深 300 指数上涨 7.55%，深圳成指上涨 19.82%，中证 500 指数涨 20.97%，创业板指数上涨 35.58%，科创 50 指数上涨 64.25%。上证 50 指数下跌 1.38%。

沃伦 · 巴菲特 ( Warren Buffett ) 二十年来首次暂停了通常在年中向盖茨基金会 ( Gates Foundation ) 提供的捐款，以等待该基金会与爱泼斯坦关系审查结果的出炉。现年 95 岁的巴菲特将把决定推迟到今年晚些时候，可能会在他发布感恩节信函时再作定夺。作为伯克希尔哈撒韦公司 ( Berkshire Hathaway ) 董事长，巴菲特通常在每年 6 月或 7 月初捐赠价值数十亿美元的伯克希尔股票。这是他当年与盖茨基金会建立紧密联系时所作 " 终身 " 捐赠承诺的一部分。

AI 热潮推动美国电力和公用事业行业的交易活动创下新高，公司纷纷为建设数据中心所需的能源基础设施争夺资金。德勤 ( Deloitte ) 的研究显示，该行业今年前五个月的并购交易额达到创纪录的 2036 亿美元，比去年全年的 1417 亿美元高出逾 40%。对数据中心的投资达到 1515 亿美元，是上年同期公布的 687 亿美元的两倍多。2025 年全年的数据中心投资为 3210 亿美元。

苏宁易购发布公告，全资子公司苏宁国际通过江苏省产权交易所公开挂牌，完成所持客优仕 ( 中国 ) 控股有限公司 100% 股权的出售事宜。本次交易完成后客优仕控股将不再纳入苏宁易购合并报表范围，预计将减少公司总负债约 5%，有助于进一步优化资产负债结构，降低经营和管理风险，同时为公司持续聚焦家电 3C 核心业务、提升发展质量提供支撑。预计本次交易合计增加上市公司归母净利润约 12.71 亿元。

同程旅行与嘀嗒出行发布联合公告。同程旅行将通过旗下全资子公司 eLong，Inc. 向嘀嗒出行发起自愿有条件全面现金要约收购。此次要约收购范围包括嘀嗒出行全部已发行股份，并同步处理尚未行使购股权及受限制性股份单位 ( RSU ) 相关权益。嘀嗒出行共有 10.26 亿股股份，按股份要约价 1.3875 港元计算，总价为 14.24 亿港元。本次收购不以嘀嗒出行私有化为目的。交易完成后，同程旅行拟维持嘀嗒出行在香港联交所的上市地位。

全球第二大集装箱航运公司马士基集团 ( AP Moller-Maersk ) 表示，由于美国新关税推动来自远东的强劲需求，其预计全年利润将比此前预测高出至少 10 亿美元。随着美国零售商和消费品公司加紧在新一轮美国关税生效前从中国囤积库存，集装箱运费过去一周大幅飙升。

工业地产近期取代住宅地产，成为仲量联行收益型不动产信托基金 ( JLL IPT ) 第一大配置品类，在总规模约 70 亿美元的管理资产组合中占比 38%。仲量联行统计数据显示，今年开局工业地产租赁市场显著回暖，2026 年一季度租赁成交面积较去年同期上涨 17.8%，总签约租赁面积约 1.45 亿平方英尺，其中全新签约租约占比 72%。一季度历来属于行业传统淡季，但今年一季度市场表现异常强劲。

财报信息

英国连锁商超 Sainsbury 公布截至 2026 年 6 月 20 日 16 周销售额实现增长。报告期内，不含燃油的零售总销售额同比增长 2.7%，达 91.5 亿英镑；其中食品杂货销售额上涨 3.6%，录得 76 亿英镑。不过，日用百货及服装类销售额同比下滑 3.7%。

耐克 ( NIKE, Inc. ) 公布截至 2026 年 5 月 31 日的第四财季及财年业绩。第四季度营收 109.72 亿美元，上年同期为 110.97 亿美元，同比下降 1%。季度净利润 10.69 亿美元，上年同期为 2.11 亿美元，同比增长 407%。其中，大中华区季度营收 12.97 亿美元，同比下降 12%。全年营收 463.98 亿美元，上年为 463.09 亿美元，同比持平。全年净利润为 31.08 亿美元，上年为 32.19 亿美元，同比下降 3%。其中，大中华区全年营收 58.47 亿美元，同比下降 11%。

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