7 月 1 日午后，软件板块进一步走高，财富趋势 20CM 涨停，普联软件涨逾 14%，艾融软件、天阳科技涨超 11%。热门 ETF 方面，紧密跟踪软件开发指数的软件开发 ETF 华宝（159036）午后进大涨 4.7%。

华龙证券认为，国产模型凭借较高性价比，有望受到国内更多的 token 调用量倾斜。同时，出于 AI 安全考虑，" 国产芯片 + 国产模型 " 的闭环有望加速形成，看好当前竞争局势下，国产 AI 的份额爬升窗口期拉长。国产 AI 厂商加速进入创新周期，效率提升有望加速 AI 下沉，细分领域应用厂商有望受益，并带动新一轮 AI 基建扩张。

估值方面，截至 6 月底，软件开发 ETF 华宝（159036）标的指数（软件开发指数）市盈率 PE（TTM）为 166.94 倍，位于上市以来 20.96% 分位点，估值性价比、安全边际较高。

在 AI 重塑软件的大趋势下，"AI+ 软件 " 垂类应用价值凸显。相较于通用大模型回答的随机性与非标准化，金融、医疗、电商等垂直领域的 AI 应用通过预设场景、优化提示词与专属数据训练，能提供更精准、稳定、实用的解决方案，"AI+ 软件 " 的深度融合正在各行业创造真实价值。软件开发 ETF 华宝（159036）成份股，囊括 AI+ 金融、AI+ 医疗、AI+ 办公、AI+ 教育、AI+ 信息安全、AI+ 政务等领域个股，截至 5 月底，AI 应用概念股权重占比超 47%。