银行业是经济最好的镜像反映！

最新的消息是招商银行的，三年期、五年期大额存款全停。

为什么存款都不要了呢？

原因也很简单，三年五年期存款利息提高了，这每一笔对银行都算负债，而这些钱都存银行了，银行又没有好的地方可去，收益无法覆盖要支出的存款利息。

所以，你每多存一笔，银行都要亏钱，亏钱的生意，银行不愿意做！

没想到吧，有一天你还能看到银行亏钱，还能看到存钱银行都不要。

这个世界的魔幻就在于此！

但事实正是如此：

根据 2023 年年报，六大行中，工商和建设，在 2023 年是负增长；

十大上市全国性股份行 2023 年营收，同比增长率为 -3.29%。拆开看，平安 -8.45%，浦发 -8.05%。

对于银行来说，利息净收入是营收的主要来源之一。影响利息净收入的则是，净息差和信贷规模。

但是，LPR 在持续下降，这让净息差越来越窄，净息差指的是银行贷出去的贷款利息和储户存进来的存款利息之间的差额。

LPR 下降，也就是贷款利息变得越来越低了，毕竟全国房贷最低的已经到 3.25 了，而经营贷、消费贷最低的都已经 2 点多了。

而商业银行公认的市场净息差底线是 1.7-1.8，用《财经》的话说，是关乎银行业生存的根本。

但如今，几乎所有银行的净息差都在这边缘徘徊，所以保 8 是今年银行最重要的任务。

而长期大额存单是银行最贵的利息支出，也是净息差最小的产品，2023 年负增长的工商银行，原因就在于定期存款增加了 4 万亿，活期存款减少了 6000 亿，单存款利息支出一项，2023 年就多了 1100 亿，同比增长了 22.8%。

但矛盾也在于此，为了拉大净息差，银行一直在降低长期存款利息，也就是在降成本。但你越是降利息，客户就进一步拉长存款时间，因为时间越长利息越高。

结果，这就成了循环博弈。

那好，存款端解决不了，就只能从投资端入手，将这些钱贷出去也可以挣钱。

于是，另一个矛盾又来了，这就是社会上的资产荒，也就是说没有好资产可以用来投资。

一是过去最优质的贷款目标就是房贷和信用贷，但现在是个啥样子大家都知道。

二是银行的钱太多了，300 万亿 M2 大部分都在银行趴着呢，结果货币供给过多带来的结果注定是定价扭曲，有一个好项目，都抢着放贷，只能是竞价，谁的低用谁的。

财新的报道，银行给一些央企、国企的贷款利息，甚至比银行的资金成本都低，收益是负的。

但至少安全，现在这个时候，收益虽然重要，但安全更重要。不良贷款可是要终身追责的。

最终，截止到四月已经披露年报的 30 家 A 股上市银行，有 15 家是负增长的，包括将长期大额存单全停的招商银行。在之前，招商银行以善于盈利闻名业界。

招商银行是银行现状最好的反应！

而银行业，是 2024 年最好的镜象！