马云没有打算停下脚步。

出品 | 电商头条    作者 | 李响

近几年来，不少互联网大厂在悄悄变道。

过去那种跑马圈地式的无序扩张打法被逐步舍弃。取而代之的是，从边缘战线大规模回撤，把资金和人手集中到最核心的业务上，回归主业。

然而，战略聚焦若没有组织协同作支撑，便容易流于空谈。

因此，整合或拆分让分散的团队朝同一方向发力，正成为多家企业的现实选择。它们似乎已经意识到，只有集中力量，才能在愈演愈烈的竞争中守住阵地。

而在这场集体转向中，阿里的动作不仅猛还决绝。

在其它公司还在犹豫的时候，阿里往往已经动手了。

从此前启动的 "1+6+N" 组织拆分，到后来中台体系的重新收拢，再到盒马被曝并入淘天的消息，表面上看似乎反复横跳，但阿里的核心逻辑却很清晰，就是集中资源应对行业竞争。

最新的信号来自菜鸟。

日前，蓝鲸科技独家透露，菜鸟召开了一场管理层会议，宣布对组织架构进行调整。其中，国内供应链业务将整体上浮至淘天集团，并入阿里中国电商事业群。

图源：菜鸟公众号

据知情人士透露，此番调整意在收缩战线、聚焦电商主业，并打通 B2B、B2C、C2C 的供给体系，调整已于 7 月 1 日完成。

针对上述消息，菜鸟方面暂未作出回应。

如果消息属实，这基本意味着菜鸟彻底回归阿里体系，不再作为独立业务单元存在。

当然，这并不令人意外。

从菜鸟启动上市进程，到撤回上市申请，再到进行业务剥离，这条回归之路似乎早已埋下了伏笔。

那个曾经雄心勃勃要独立发展的菜鸟，最终还是回到了阿里这艘大船上。

不过，这次回归不是完整的回归。

菜鸟保留了两块业务，海外供应链业务和物流科技业务继续独立运营。

图源：菜鸟

真正划给淘天的，是国内供应链这一块。

这个安排很巧妙，既把最需要和电商紧密协同的部分收了回来，又给菜鸟在海外和科技领域留下了独立发展的空间。

回顾菜鸟这些年的动作，能清晰看到这次调整的必然性。

2023 年 3 月，阿里启动了组织变革，菜鸟被划为六大独立业务集团之一。那时候的菜鸟是奔着上市去的，也实打实地在这一年向港交所提交了申请。

图源：港交所

独立运营加上资本市场对上市的期待，让菜鸟在那段时间跑得很快，业务边界也越来越大。

但到了 2024 年 3 月，阿里宣布撤回菜鸟的上市申请，同时还掏了 37.5 亿美元，把少数股东的股权收了回来。

图源：阿里巴巴

彼时，阿里巴巴董事长蔡崇信表示，要把电商和物流视为一个有机整体，彻底打破业务壁垒。

这句话似乎已经暗示了菜鸟未来的走向，独立上市的路走不通了，回归阿里体系是必然的选择。

蔡崇信

2025 年初，菜鸟进行了一次业务剥离。原来服务速卖通的那支 400 多人的团队，整体划给了阿里电商事业群；另外，国内电商供应链解决方案和电子面单两个团队，也移交给了淘天集团。

这是菜鸟从互联网物流科技平台向纯粹物流公司转型的开始。

现在回过头看，这次调整的意图就很清晰了。

菜鸟国内供应链并入淘天之后，前端卖货和后端送货变成了一家人。

过去菜鸟和淘天分属两家，沟通成本高、协调效率低、利益也不一致。现在隔阂没了，下单和发货几乎同步，省下来的每一分钱、每一点时间，都会直接转化成竞争力。

当下电商物流的竞争早就不是谁送货便宜那么简单了。

众所周知，价格战打到今天这个地步，单纯靠低价已经拉不开差距。

在李响看来，这场仗打到最后，拼的就是一体化整合的能力。平台能不能把交易端和履约端牢牢绑在一起，能不能靠自己的物流体系去托住用户体验，值得重点关注。

菜鸟这次让国内供应链业务并入淘天，就是阿里在电商物流这个棋盘上落下的关键一子。

需要注意的是，菜鸟归位只是整场大戏的其中一幕。

过去两年多，阿里一直在做同一件事，把散落在各处的棋子重新汇聚在一起。

2024 年 11 月，阿里巴巴 CEO 吴泳铭宣布成立阿里电商事业群。淘天集团、国际数字商业集团、1688、闲鱼，所有这些电商相关的业务被放在一起，形成一个超级电商系统。

蒋凡被推到台前，掌管了这个庞大的业务群。

半年之后，吴泳铭又出手了，饿了么和飞猪被正式并入阿里中国电商事业群。

这背后的意义重大，阿里不再是单纯卖货的平台，而是要打造一个覆盖吃穿住行娱的大消费生态，淘宝、饿了么、飞猪连成一体，就是为了让用户的所有消费需求都能在阿里体系里完成。

到了 2025 年 8 月，阿里官网的业务板块更新了。原有的 1+6+N 架构彻底退出历史舞台，业务被重新归纳为四大板块，剩下全部归入所有其他。

图源：阿里巴巴官网

这个架构的变化其实是对过去两年所有调整的一次总结，分出去的业务要么收回来，要么边缘化，阿里的核心圈层变得越来越明确。

在这个过程中，阿里也在做减法，不仅卖掉了高鑫零售、银泰百货，还在大量出售圆通的股权。这些资产在阿里扩张时期被收入囊中，现在它们被剥离出去，换回来的现金和精力可以全部投入到核心战场上。

图源：圆通速递公告

阿里的核心战略并不复杂。

蔡崇信说得很直白，未来三到五年的核心方向就是两个，电商和云加 AI。

除此之外的一切，都可以靠后站。

这跟几年前那个到处扩张的阿里完全是两个样子。

那时候阿里什么都想做，从零售到文娱，从地图到外卖，业务版图越搞越大。

但现在环境变了，竞争格局也变了。

这种情况下，业务铺得越开，精力越分散，在核心战场上的竞争力就越弱。当下，阿里最需要的是整合业务，集中力量干大事。

而所谓整合，本质就是收缩战线。电商的力量必须往一处使，让淘宝、天猫、国际站、1688、闲鱼这些业务不再各自为战，而是形成一个整体，协同作战。

同时让物流和电商彻底打通，让饿了么和淘宝闪购形成即时零售的合力，让远场的计划性购物和近场的即时需求互相补充。

云计算和 AI 则是阿里押注未来的另一条腿。

这块业务跟电商不一样，它面向的是产业互联网的长期趋势。

电商、云和 AI 是阿里现在和未来。这两个核心之间也会产生协同，电商业务产生的海量数据可以反哺 AI 模型的训练，AI 能力又能提升电商的推荐和运营效率。

菜鸟在这个大棋局里的位置也重新厘清了，国内的物流底盘交给淘天，让它去支撑电商主战场的履约需求。

海外供应链和物流科技留在菜鸟手里，这两块是菜鸟真正有优势的领域。

分拆之后，大家各有分工，各凭本事，不用迁就，也不用拖累，对谁都好。

李响认为，菜鸟归于淘天这件事释放的信号很明确，纯粹的流量竞争正在退场，供应链能力、技术底子和全球化布局，才是下一轮的胜负手。

阿里花了几年时间，完成了这场从扩张到收缩的调整。

但整合只是第一步，真正的重头戏是这波整合到底能爆发出多大的能量。

方向对了，慢一点也没关系。阿里这艘大船，正在调整节奏，准备驶入更深的航道。