｜2026 年 7 月 6 日 星期一｜

NO.1  美光启动 93 亿美元广岛扩建项目，预计 2028 年投产 HBM

当地时间 7 月 4 日，Micron Technology 宣布正式启动日本广岛工厂 1.5 万亿日元（约 93 亿美元）扩建项目，计划生产包括高带宽内存在内的先进存储芯片，预计将于 2028 年下半年开始出货。日本政府将为该项目提供最高 5000 亿日元补贴，以支持 AI 半导体产业发展。近期，三星电子和 SK 海力士也相继宣布扩产计划，全球 AI 存储产能竞争持续升温。

点评：AI 带动 HBM 需求持续增长，全球存储厂商正加快扩产步伐，先进存储产能竞争进一步升级。

NO.2 "HBM 之父 " 金正浩教授：AI 本质就是内存，GPU 真正工作的时间只有 10%

据媒体 7 月 5 日报道，被称为 "HBM 之父 " 的金正浩教授表示，AI 系统约 70% 至 80% 的时间用于内存读写，GPU 真正用于计算的时间仅约 20% 至 30%，未来 AI 性能提升将更多取决于内存带宽和容量，而非单纯提升 GPU 算力。他认为，随着 AI 从训练转向推理阶段，高带宽内存（HBM）之后还将出现 HBF、HBS 等新型存储架构，AI 服务器未来将演进为计算与多层存储深度集成的 3D 系统。

点评：随着 AI 推理需求持续增长，内存正成为 AI 基础设施的重要瓶颈，HBM 及下一代高性能存储有望持续受益，存储、先进封装及互连产业链的重要性进一步提升。

NO.3  黑石旗下 QTS 终止全球最大数据中心项目

近日，黑石集团旗下数据中心运营商 QTS Realty Trust 宣布，终止位于弗吉尼亚州的 "Digital Gateway" 数据中心园区项目，并撤回所有相关申报文件。这意味着原计划建设的全球最大数据中心园区实质上宣告终止。据报道，该项目总占地约 850 公顷，因区划审批程序存在法律争议，弗吉尼亚州巡回法院去年裁定审批文件无效，今年 3 月上诉法院维持原判，项目合作方最终放弃继续上诉。

点评：全球最大数据中心项目终止，反映美国部分地区数据中心建设正面临法律、审批及社区阻力，AI 基础设施扩张速度或受到一定影响。

NO.4  韩国拟使用半导体税收红利设 " 未来应对基金 "，规模最高达 100 万亿韩元

据媒体 7 月 5 日报道，韩国政府计划利用半导体行业景气带来的额外税收收入，设立 " 未来应对基金 "，基金规模最高可达 100 万亿韩元，用于支持长期国家增长、青年住房与创业就业，并应对经济不平等问题。该计划也将配合韩国近期公布的半导体、物理 AI 和 AI 数据中心等大型产业项目，推动韩国强化 AI 与半导体产业竞争力。

点评：韩国正尝试将半导体景气周期转化为长期产业基金，既支持 AI 和半导体等战略产业，也兼顾社会分配与青年支持，显示 AI 半导体已上升为国家级长期战略。

NO.5 Figure 03 正式上岗，宝马扩大人形机器人部署

据媒体 7 月 5 日报道，宝马已在美国南卡罗来纳州斯巴达堡工厂正式部署 Figure AI 最新一代人形机器人 Figure 03，承担物料搬运、零部件运输及仓储分拣等高强度生产作业。这是继 Figure 02 进入宝马装配线后双方合作的进一步升级。机构预计，随着汽车制造商加快布局人形机器人，2030 年全球人形机器人出货量有望达到约 70 万台。

点评：人形机器人正从概念验证迈向规模化工业应用，汽车工厂成为商业化落地的重要场景。

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