NPO 标准统一在即，光模块硬件迎来增量风口｜创业板早参

截至 7 月 21 日收盘，市场探底回升，创业板指涨超 7%，科创 50 指数大涨 10.73%。相关 ETF 方面，" 国产纳指 " 创业板 50ETF（159949）强势上行，涨幅达 6.97%；创业板人工智能 ETF（159279）探底后强势拉升，涨幅达 7.45%。其成分股中，中际旭创上涨 13.20%、新易盛上涨 8.19%、天孚通信上涨 8.18%。

消息面上，从北京市经信局获悉，下半年，国内将进一步提升智能算力供给能力。打造 " 超级节点 + 行业节点 " 支撑体系，力争下半年新增智能算力 5 万 P，年内算力总规模突破 13 万 P。此前，在 2026 世界人工智能大会的分论坛上，腾讯云高管公开透露，为极致压缩大模型推理成本，公司将大规模落地国产化算力部署，计划在 2026 年第四季度正式上线 NPO 近封装光学超级节点，同时面向全行业发起倡议，推动国内外统一 NPO 技术标准，打通算力产业协同落地的关键堵点。

相关研究机构表示，伴随我国大模型持续迭代，模型端逐步呈现出从参数规模性能排行逐步走向推理效率性价比之争，性价比逐步成为大模型能否商业化闭环的关键，我们持续看好大模型厂商及其所带来的算力全产业链投资机会。（声明：以上信息仅供参考，不构成投资建议。入市有风险，投资需谨慎。）