2026-07-22 12:27:41 和讯信息 徐梦婧（和讯）

7 月 22 日，和讯信息徐梦婧表示，接下来行情即将迎来重要变化，我直接给大家三个明确观点：第一，今天任何板块都不要追，后续的行情剧本我昨晚的加餐视频已经清晰阐述，接下来两天的回调才是真正的布局机会；第二，回调后的核心机会要重点聚焦国产算力赛道，当前国产算力持续跑赢海外算力，二者的选择逻辑我已经多次说明，现在国产算力内部也在明显分化，今天领涨的正是国产芯片、交换芯片、算力芯片，以及交换机整机在内的整条超节点产业链，这里要特别提醒大家，国产超节点的下半场不能只盯着 GPU，之前被市场忽略的交换芯片和交换机环节，才是后续增量最大、弹性最好的方向，到这里可能不少朋友已经有点摸不清门道，行情走到当下持续缩圈的阶段，真正需要的是专业人士对产业链的深度挖掘，以及买方投顾级别的硬核研究，大家可以点好关注，我们会用深度投研持续为大家跟进主线机会；第三，今晚有一个重要节点，谷歌等海外大厂的季报会集中公布，当前中、韩、美三方股市已经不再完全正相关，后续将各自走出不同的运行逻辑，只要不出现大幅下跌互相拖累的情况就不会打乱节奏，所以再次明确观点：今天以及接下来的一段时间大家不要轻举妄动，耐心等待回调才是把握主线的正确思路。

（责任编辑：赵艳萍 HF094）

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