" 十五五 " 可再生能源规划出炉，多赛道迎发展机遇。

预见能源获悉，7 月 23 日早间，国家发改委联合国家能源局，发布了《可再生能源发展 " 十五五 " 规划》。

紧随其后，9 点 30 分，A 股开盘。新能股份一字涨停，鲁阳节能、中电电机开盘 1 分钟内封板。随后宝光股份、拓日新能、顺钠股份等 20 多只概念股直线拉升涨停。中国西电的涨停板封单超过 120 万手。

港股那边同样热闹。金风科技涨 4%，东方电气涨 5.73%，龙源电力涨 2.3%，思格新能源涨 6.3%。

一份文件，点燃了整个板块，钱往哪里流，哪里就是战场。

储能开启隐藏剧本

磷酸铁锂成最大赢家

依照规划原文，2030 年可再生能源发电总装机要达到 35 亿千瓦，风光装机 28 亿千瓦以上。2025 年底风光装机才 18.4 亿千瓦。五年再干出近 10 个亿千瓦的增量。

这么多风光电站建起来，电往哪存？

大规模风光项目落地，配套储能是硬性刚需。磷酸铁锂凭借高安全、长循环、低成本的优势，牢牢占据储能电池主流路线。2025 年全球储能电池磷酸铁锂占比高达 95.4%。

万润新能是这条赛道上的典型样本。2025 年公司磷酸铁锂全年出货 37.51 万吨，同比增长 64.33%。2026 年一季度单季营收 53.8 亿元，同比大涨 136.16%，归母净利润 4.01 亿元，顺利扭亏。

扭亏不是运气。CNESA 的数据显示，6 月国内储能系统招标规模达 48.3GWh，同比提升 37.4%，环比暴涨 118.1%；上半年累计招标 148.1GWh，同比大增 88.3%。寻熵研究院的数据更猛—— 6 月储能采招订单容量同比增幅达到 137%。

储能行业已经进入需求爆发周期。行业的共识是：风光配储、独立储能、海上能源岛，这些场景都在优先选用磷酸铁锂路线。

上游企业已经行动了。8 月起部分上游企业开始针对磷酸铁锂进行涨价，而龙头企业开始涨价，这个信号比任何研报都直白——产业链正在从 " 拼价格 " 切换到 " 赚利润 "。

风电的双轮驱动

陆上抢量，海上抢利

规划对风电的部署很明确：两手抓。一手抓 " 三北 " 风光大基地，" 十五五 " 期间新增装机 3.7 亿千瓦以上。另一手抓海上风电，新增开工规模 1 亿千瓦左右。

陆上风电拼的是规模。3.7 亿千瓦的新增装机，相当于再造一个英国的全部发电装机。集中式大基地的项目体量大、节奏快，对整机厂商和 EPC 施工企业是直接的订单刺激。

海上风电拼的是利润。海风项目的单千瓦造价远高于陆风，对海缆、海上施工、大型机组的需求拉动更为显著。规划还特别提到 " 鼓励海上风电与海洋油气、海水淡化、海洋牧场、海底算力等业态融合发展 "。海上风电不再只是 " 发电 "，它成了一个平台——海洋牧场养鱼、海底算力跑数据、海上制氢产燃料，一个风机下面能长出好几门生意。

国信证券的判断是：下半年是国内装机旺季，风电产业链的营收和盈利能力将随出货量环比提升而逐步改善。

金风科技、东方电气、龙源电力在港股的表现已经给出了市场态度。但真正值得关注的不是这些名字，而是海风产业链上那些 " 卖铲子 " 的公司——海缆、海上施工平台、大型轴承，这些细分赛道的弹性可能比整机更大。

算电协同不只是概念

数据中心开始抢绿电

规划里有一句话值得单独拎出来：" 引导新建数据中心与可再生能源发电协同规划布局，创新绿电直连、源网荷储一体化等方式 "。

这句话的实际意思是：以后建数据中心，得先想好电从哪来。不能光靠火电，得配绿电。

这不是空话。2026 年政府工作报告首次将 " 算电协同 " 纳入新型基础设施建设工程。龙源电力已经在对接 " 东数西算 " 战略，探索绿电直连、算电协同等新业态。

AI 数据中心是吃电怪兽。一个大型数据中心的用电量相当于一个中等城市。如果这些新增用电都要搭配可再生能源，那对风光项目的消纳是实打实的支撑。反过来，数据中心能给风光项目提供稳定的购电协议和溢价空间——这对提升新能源电站的市场化运营能力至关重要。

规划还提到 " 分类挖掘算力负荷时空调节潜力 "。数据中心的算力负荷是可以调节的——电价低的时候多跑任务，电价高的时候少跑。这种灵活性本身就是一种 " 虚拟储能 "，能帮电网削峰填谷。

算力和绿电正在互相成就。这不是故事，是正在发生的商业现实。

5 万亿不是均匀撒钱

钱会流向最能产生回报的地方

光伏行业正在经历周期深度调整，落后产能持续出清，产业集中度提升成为重要趋势。头部企业的竞争优势在强化，中小玩家在退出。储能赛道已经进入 " 量价齐升 " 的上行通道，上游材料龙头率先受益。海上风电从近海走向深远海，技术门槛和利润空间同步抬升。

规划第一次提出了 " 可靠替代目标 " ——到 2030 年全国风电光伏平均置信出力达到 8%，新增可靠顶峰发电能力 3 亿千瓦以上。这意味着可再生能源不再只是 " 锦上添花 " 的补充电源，它要真正扛起保供的责任。

从 " 补充 " 到 " 主体 "，从 " 装机竞赛 " 到 " 可靠替代 "，从 " 卖电 " 到 " 卖服务 + 卖场景 " ——这场 5 万亿的财富再分配，才刚刚开始。

涨停潮是情绪的表达，5 万亿是资本的号角。接下来五年，谁能在技术迭代、成本控制和场景融合三个维度上跑出来，谁就能吃到这块最大的蛋糕。

以下为《可再生能源发展 " 十五五 "》原文：

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