截至 7 月 24 日 10 时 55 分，电子板块震荡活跃。PCB 含量 21% 的电子 50ETF（515320）多空胶着，近 10 日资金净流入率 3.49%。成分股中，富通微电上涨 7.39%，瑞芯微上涨 7.12%，蓝思科技上涨 4.59%，澜起科技上涨 3.88%。

消息面上，7 月 23 日晚间，两家 PCB 大厂同步抛出大额扩产计划。鹏鼎控股拟投资 100 亿元建设深圳智造基地，聚焦 AI 高阶类载板与柔性电路板；红板科技规划合计 57 亿元布局 mSAP 高端 PCB 项目及 HDI 产线技改。本轮扩产瞄准 AI 服务器、高速光模块高端需求，当前 AI 算力 PCB 价值量与毛利率显著高于传统产品。行业上半年扩产总投资超 700 亿元，mSAP 工艺成为核心技术门槛，中长期赛道增长空间广阔。

相关研究机构表示，自主可控板块受益于全球 AI 芯片需求增长带来的设备扩张周期，国内供应链安全政策推动关键环节技术突破，本土晶圆厂扩产提速创造广阔市场空间，板块经营稳健且产品结构持续优化，未来增长动力强劲。（风险提示：以上信息仅供参考，不构成投资建议。入市有风险，投资需谨慎。）