长飞光纤光缆 ( 06869 ) 跌超 7%，触及 101.2 港元创今年 2 月初以来新低，当前股价较 6 月高点回撤超六成。截至发稿，跌 6.95%，报 101.7 港元，成交额 19.75 亿港元。

消息面上，美国特种玻璃和光纤制造商康宁周二公布了第二季度业绩，股价一度暴跌超 20%。具体来看，其二季度收入增 17%、利润增 30%，光学通信收入同比增长 32%。但三季度核心销售额指引 49-50 亿美元，上限仅与预期持平，指引隐含环比增速从 9% 骤降至 3-6%。

值得注意的是，近期受 AI 基础设施巨额资本开支变现能力的担忧影响，资金正加速从拥挤的科技概念撤离。此外，今年来多家产业链公司纷纷启动光棒及特种光纤的扩产，部分公司还跨界入局。野村此前称，若新进入者能成功开发高端产品，并顺利执行产能扩张计划，市场竞争将加剧，现有参与者可能面临利润率扩张的压力。