7 月 29 日，港股汽车股集体走强，人形机器人概念成为驱动板块上涨的重要催化剂。截至发稿，理想汽车涨超 8%，广汽集团、零跑汽车、奇瑞汽车涨超 7%，吉利汽车、岚图汽车涨超 5%。

车企密集布局 机器人赛道进入量产关键期

消息面上，国内主流车企在人形机器人领域的布局近日集中披露，行业正从概念验证阶段迈向量产前的关键节点。

比亚迪确认，其自研人形机器人将于 8 月通过 " 迪空间 " 正式亮相发布，这将是比亚迪首次以官方身份公开展示人形机器人实体样机。小鹏汽车旗下新一代 IRON 人形机器人已于 7 月 24 日在广州工厂开启小批量试生产，量产产线进入最后联调阶段。按照规划，小鹏明确 2026 年实现 IRON 量产，年底月产能目标突破 1000 台。

理想汽车则规划了 " 双轮 " 与 " 双足 " 两款机器人产品，其中双轮机器人主要面向工厂场景，计划于年内公开发布。公司同步布局具身智能上半场的自动驾驶与下半场的通用人形机器人。在组织架构上，理想已于 2026 年 2 月重组智能化部门，形成人形机器人、软件本体、基座模型三个团队，人形机器人项目代号 "Nexus"。2026 年全年研发投入预计高达 120 亿元，其中 AI 相关投入占比约 50%。

此外，理想汽车自研的 VLA 司机大模型月度使用率高达 91%，自研智驾 AI 推理芯片 M100 已完成样片测试，预计 2026 年随新车交付。业内人士认为，这些 AI 技术有望迁移至机器人产品，实现技术复用。

近 20 家车企入局 行业共识加速形成

具身智能正在成为全球汽车产业的共识赛道。截至 2026 年 4 月，海内外已有近 20 家主流车企入局，包括特斯拉、奔驰、宝马、大众等跨国巨头，以及长安、上汽、小鹏、广汽、奇瑞等本土车企，分别通过自研、合资、孵化等多元化路径推进布局。

从产业逻辑看，智能汽车与人形机器人的技术重合度超过 70%，核心零部件与供应链生态高度共享。同时，结构复杂、自动化需求极高的汽车制造工厂，正是人形机器人最理想的首批商业化落地场景。在汽车行业利润率持续承压的背景下，人形机器人被越来越多的车企视为开辟 " 第二增长曲线 " 与重塑估值空间的核心战略方向。

海外方面，特斯拉正全力推动 Optimus 的规模化量产。5 月 1 日，首批 Optimus Gen-3 量产机型在加州弗里蒙特工厂下线；5 月 21 日，该工厂原有的 Model S/X 生产线正式停产，将在 4 个月内升级为机器人专属产线，设计年产能达 100 万台。特斯拉 2026 年全年资本支出将超过 250 亿美元，重点投向 Cortex2 算力集群、Dojo3 自研芯片及 Optimus 人形机器人工厂。

机构：2026 年有望成为人形机器人垂类应用大年

工信部副部长柯吉欣 7 月 16 日透露，2025 年国内人形机器人产量约为 2 万台，2026 年上半年已超过 4 万台，预计全年将超过 10 万台。柯吉欣判断，未来两三年可能是人形机器人产业发展的关键点，产业正从单机样机、舞台展示走向批量交付。

中信建投近日研报表示，物理 AI 是人工智能的下一波浪潮，机器人是 AI 最好的物理载体之一；随着头部厂商积极推进人形机器人在工业、商业等场景下的应用，其泛化水平提高，落地场景将进一步扩大。万联证券在中期策略报告中指出，当前人形机器人产业正处于从技术突破迈向规模化商业化的破晓时刻，2026 年是量产验证与场景落地的关键窗口。