来源：品饮汇观察

在这里，我们会拆解博弈的底层数据逻辑，对产品生命周期与品牌进化进行观察。请按下关注，和我们一起关注 PB （Private Brand ) 自有品牌 & NB（National Brand ) 生产商品牌的攻守博弈。

2026 年 5-6 月的 PB 饮料市场，我们可以从三个维度来看：平台竞争、品类格局、以及从去年 7 月开始，到底有多少新品真正留存成了常青商品。

数据库一共记录了 494 个饮料 SKU，其中当前仍在架的 SKU 有 381 个。5-6 月新增 80 个 SKU，下架 31 个 SKU，净增加 49 个 SKU。饮料 PB 进入了更高频的试验期。

从供应链供给视角，我们数据库中已经标注生产商的 257 条记录，会发现背后的供应端并不是完全分散的。去重后共有 129 个生产商，其中有 9 个生产商同时服务两个及以上渠道，覆盖 47 条记录，占 PB 生产商的 18.3%。还有 14 个生产商同时覆盖两个及以上品类，覆盖 68 条记录，占 PB 生产商的 26.5%。

生产商重合样本也很有意思，比如乐源健康科技同时出现在盒马和小象背后，覆盖植物饮料、果汁和茶饮料；无锡橙宝同时服务盒马和小象，主要集中在茶饮料和 NFC 果汁相关产品；上海延中同时出现在盒马和奥乐齐的碳酸饮料里；上海源于意同时覆盖盒马和奥乐齐，主要集中在 HPP 冷压 / 冷链果汁；苏州鲜活则同时服务奥乐齐和盒马，覆盖果汁、茶饮料和植物饮料。

这说明 PB 饮料表面上是盒马、小象、奥乐齐、山姆在竞争，背后其实有一批加工厂在跨平台、跨品类提供能力。渠道在前台竞争，厂商在后台复用能力。

如果再把这些厂商按布局拆开，会更清楚。盒马背后的生产商相对分散，连康食品科技、聊城好佳一、无锡橙宝、乐源健康科技、浙江乐源生物工程等都在其中；奥乐齐的头部加工厂更集中，无锡市橙亿食品、上海易食科技、芭菲生物科技、焦作米奇食品、苏州鲜活等出现频率较高；小象则可以看到河南三诺、乐源健康科技、承德森源、天津上善堂、江苏上首等；山姆在本库中 SKU 少，更多体现为水和基础型饮料的稳定供应。

从能力布局看，厂商不是简单按渠道分工，而是按工艺能力分层。上海易食科技、上海源于意、山东唯可鲜更偏 HPP 冷压 / 冷链；无锡橙宝、河南三诺、连康食品科技、无锡市橙亿更偏 NFC 果汁；上海延中明显集中在气泡和碳酸调配；乐源健康科技、无锡市橙亿在植物草本调配上更突出；茶基底调配里则能看到今麦郎饮品、芭菲生物、江苏统业等。

这张厂商布局图说明，柔性创新不是凭空发生的。它背后需要一批能够快速换配方、换风味、换包装和承接小批量试验的加工厂。茶基底、复合果汁、植物草本、气泡 / 碳酸这几类工艺更柔性，因为它们可以围绕季节、地域水果、草本概念和渠道需求快速组合；HPP/NFC 则更依赖冷链、原料、设备和保质期管理，柔性低一些，但更容易建立品质信任和价格带。

更有意思的是加工工艺。如果把 5-6 月新品按照工艺柔性来拆，茶基底调配、常规果汁 / 复合调配、气泡 / 碳酸调配、植物草本调配占了大头，HPP 和 NFC 新品数量相对少。这里就能看出哪类创新更柔性：茶基底、复合果汁、气泡和植物草本最容易快速换风味、换场景、换季节；HPP 和 NFC 更像供应链能力、冷链能力和原料能力驱动，创新弹性没有那么高，但品质信任更强。

但如果只看上新数量，很容易误判市场。真正值得看的是：这些新品到底能不能留下来？我们从去年 7 月份开始做留存口径，25 年 7 月以来上新的 SKU 一共有 200 个。如果只看已经度过新品期、并且当前状态为 " 存续产品 " 的 SKU，有 71 个。也就是说，真正沉淀下来的常青商品是 71 个，沉淀留存率约为 35.5%。

如果把 5-6 月刚刚上市、目前仍在架的新品也算进去，当前仍在架的是 151 个。但这 80 个新品还需要继续观察，不能直接算成常青商品。这组数据背后，最重要的判断是：2026 年的 PB 饮料竞争，已经不能只看谁上新快，而要看谁能把新品沉淀成长期商品。

从各平台竞争来看，本期最有意思的变化是奥乐齐提速非常明显。5-6 月奥乐齐上新 35 个 SKU，盒马上新 24 个 SKU，小象上新 21 个 SKU。过去我们经常会把盒马看成饮料 PB 创新的主要推动者，但 5-6 月的数据提醒我们，奥乐齐已经不是慢慢跟随，而是在饮料品类里主动加码。

盒马的优势仍然很清楚。它的数据库 SKU 总量、当前在架数量和历史留存都还是领先的。25 年 7 月以来，盒马有 40 个 SKU 已经沉淀为存续产品，小象有 23 个，奥乐齐有 8 个。盒马的优势不是只来自上新，而是来自过去一段时间持续上新之后，确定性能够留存为常青商品的 SKU 越来越多了。

但奥乐齐本期的动作值得重视，上了很多茶饮料、鲜榨果汁、气泡果汁和草本植物饮料。URBAN EATERS 的油柑青茉莉茶来自广东汕尾市陆河县的油柑、越南青柠汁、福建茉莉花茶、HPP 的工艺。白芭乐柠檬茶、红西柚路易波士茶、苹果肉桂路易波士茶、酸木瓜木姜子茉莉茶，这些茶饮料将现制茶饮料品牌，经过市场验证的爆款元素复刻出来了，非常像新茶饮货架化。这不仅是风味上的重合，更是消费场景的延伸。鲜榨 100% 云南香水菠萝汁（一瓶 5 个菠萝）、鲜榨 100% 云南丽江的红心春雪桃汁、鲜榨粉红芭乐阳光玫瑰果汁，则继续往高感知水果和鲜榨方向走。

小象这次也很有特点。它不是简单补 SKU，而是在 HPP 果蔬汁、植物饮料和茶饮料上继续做差异化。比如 HPP 黄番茄胡萝卜液体沙拉、HPP 奇亚籽牛油果青瓜液体沙拉、HPP 苦瓜柠檬茶、HPP 妃子笑荔枝复合果汁，这些产品已经不是传统果汁，而是把果汁、轻食、健康管理和液体沙拉放到了一起。

盒马则继续体现了它对季节和场景以及消费者身体任务的捕捉能力。鲜磨莲子饮（湘潭莲子、山药、芡实、茯苓），这是「四物汤」，三伏天的好伴侣；铁皮石斛多糖植物（多糖不是糖）紫皮石斛茎 + 紫胡萝卜饮，简直就是养生党的最爱；洛神梅子花果饮则是洛神花、青梅、广西横州双瓣茉莉，真是一瓶多重花果香气；夏日限定藿香清凉水，这款水尝试的顾客非常多，盒马的消费者是难得的追求新奇特的一群顾客，藿香来自如皋，配方只有藿香和水，很好的草本饮料；水金龟岩茶柠檬茶，水金龟岩茶 + 柠檬汁，水金龟是武夷山 " 四大名茶 " 之一，这个茶背后有非常传奇的身世，且有很持久的梅花香。这些名字放在一起看，会发现盒马不是在做单一品类创新，而是在做夏季身体感受的组合表达，在撩动消费者情绪上面越来越强了。

从品类看，果汁仍然是 PB 饮料的最大底盘。5-6 月果汁上新 32 个 SKU，下架 14 个 SKU。茶饮料上新 22 个 SKU，植物饮料上新 16 个 SKU，碳酸饮料上新 8 个 SKU。果汁仍然是增长核心，但这次果汁已经不是简单的橙汁、苹果汁、葡萄汁。它正在借很多新的语言：气泡、发酵、HPP、液体沙拉、地域水果、低糖、花果茶。

比如盒马的啤梨微饮、杨梅微饮、青柠微饮，都是发酵含气复合果汁饮料。奥乐齐的云雾柠檬气泡果汁、云雾橙汁气泡果汁、云雾芭乐气泡果汁、云雾葡萄气泡果汁，则把气泡果汁做成了一个系列。小象则把 HPP 和液体沙拉继续往前推。所以果汁的机会不只是 " 果汁本身增长 "，而是果汁正在成为承接健康、气泡、茶底、发酵和轻食概念的平台。

茶饮料也在发生变化。过去茶饮料的 PB 竞争，常常是无糖茶、柠檬茶、乌龙茶、茉莉茶。但 5-6 月的茶饮料，已经明显在向 " 新茶饮零售化 " 靠近。杨梅茉莉、葡萄奇兰、荆芥柠檬、水金龟岩茶、油柑青茉莉、白芭乐杨桃、红西柚路易波士，这些组合更像现制茶饮里的风味逻辑，被搬到了包装饮料货架上。

植物饮料则承担了另一套任务：把草本、时令和轻养生货架化。金银花胖大海、铁皮石斛多糖、鲜磨莲子、藿香清凉水、胖大海罗汉果茶、桂花洛神酸梅汤、青稞玄米黑麦麦茶、鲜白茅根竹蔗马蹄水，这些产品说明植物饮料正在从 " 传统植物水 " 变成 " 身体状态饮料 "。

这里很像我们前面看美国饮料市场时提到的变化：美国货架在问消费者 " 你今天的身体需要什么 "。中国 PB 饮料虽然不会像美国那样直接把 immune、gut、energy 写在正面，但也在通过夏季、清凉、轻负担、草本、花果、低糖这些语言，去表达身体状态。

再看差异化。5-6 月新品里，差异化 SKU 有 59 个，占比约 73.8%。这说明平台确实在主动做差异化，不是在简单抄大牌。但一个更值得警惕的数字是：5-6 月下架商品里，差异化 SKU 也有 22 个，占比约 71.0%。这说明差异化已经不是护身符。一个产品有新概念、有新成分、有新名字，只能带来第一次尝试。能不能留存下来，还要看三个问题：

第一，价格和规格能不能进入日常。

第二，口味是不是能复购。

第三，健康、场景或季节语言是不是足够清楚。

我们看下架商品，会发现很多并不是没有想法。软籽石榴气泡饮、HPP 针叶樱桃沙棘、五指毛桃薏米茶、玉米须玄米茶、秋梨青柑秀眉茶、东方美人柑橘气泡果汁茶、黑莓接骨木莓后生元乳酸菌汽水，这些名字都很有创新感。但创新感不等于留存。如果消费者喝完一次，没有形成稳定场景，没有记住明确利益，也没有觉得口味足够日常，产品就很容易在下一轮货架调整中被清理。这也是 PB 饮料下一阶段最关键的问题：不要只问 " 这个新品够不够新 "，而要问 " 这个新品有没有机会变成常青商品 "。

从 5-6 月的数据里，我们看到几个研发方向。

第一个方向，是夏季轻负担。盐津梅子水、盐汽水、藿香清凉水、薄荷百合绿豆、金银花胖大海，这些产品都在回答夏天消费者的身体需求：热、腻、渴、疲惫、想清爽。但这类产品要特别注意，不能做得太药感，也不能只靠名字吸引一次尝试。

第二个方向，是地域水果气泡化。杨梅、芭乐、荔枝、柚子、蓝莓、刺梨、菠萝、春雪桃，这些高感知水果正在和气泡、茶底、发酵结合。地域水果本身带来新鲜感，气泡则降低甜腻感，让产品更适合夏季和年轻人场景。

第三个方向，是植物本日常化。草本饮料过去容易被做成 " 养生水 "，但 5-6 月的产品说明，草本可以变得更轻、更日常、更季节化。它不一定要讲很重的功效，而是讲清凉、轻负担、餐后、办公室、夏季补水。

第四个方向，是 HPP 和液体沙拉。这是小象这次很值得关注的方向。液体沙拉的概念很清楚，健康感强，也有差异化。但它的挑战也很直接：价格、口味和复购。如果消费者只把它当成一次健康尝试，而不是日常补充，留存就会有压力。

第五个方向，是茶饮料高端化。茶底正在成为一个万能平台。它可以接水果，可以接花香，可以接地域原料，可以接气泡，也可以接低糖。未来包装茶饮料和现制茶饮之间的边界会越来越模糊。

最后回到这次数据最核心的问题：

从去年 7 月份开始，有多少产品真正留存下来了？

答案是：按 "25 年 7 月以来上新，且当前状态为存续产品 " 的口径，有 71 个 SKU 已经沉淀为常青留存商品。如果把 5-6 月刚上市、当前仍在架的新品也算进去，则有 151 个 SKU 当前仍在架。但这不是同一个口径。新品还需要经历至少一轮下架周期，才能判断是不是常青商品。所以更愿意把 71 这个数字看成真正的经营结果，把 151 看成下一阶段的观察池。

2026 年 5-6 月的 PB 饮料市场最大启发是：上新能力已经变成基础能力，差异化能力也正在变成基础能力。下一阶段真正稀缺的，是把新品做成常青商品的能力。

好的 PB 饮料，不只是能让消费者第一次觉得 " 这个有点新 "。还得要让消费者第二次、第三次，在同一个场景里继续想到。这才是 PB 和 NB 真正要争夺的地方。

不是谁更会热闹。

而是谁能把热闹留下来。

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